Altersvorsorgedepot & Riester 2027: Übertragen oder gleichzeitig nutzen?

Mit der Reform der privaten Altersvorsorge stehen Millionen Riester-Sparer:innen vor einer Entscheidung: Ab 2027 könnt ihr auch mit staatlich geförderten ETFs fürs Alter sparen. Das bringt höhere Renditechancen – und für viele auch mehr staatliche Zulagen.

Doch nicht jede:r profitiert automatisch vom neuen System. Manchmal ist der alte Vertrag doch die bessere Wahl. Wir erklären euch, welche Möglichkeiten ihr habt, was bei einem Wechsel mit eurem angesparten Geld passiert und wie ihr herausfindet, welche Lösung für euch die passende ist.

Mit dem Altersvorsorgereformgesetz baut der Gesetzgeber die geförderte private Altersvorsorge grundlegend um. Ab dem 1. Januar 2027 gelten dann neue Regeln für die Förderung, Produkte und eure Auszahlung im Alter. Die bisherige Riester-Rente wird dabei durch ein neues Fördersystem abgelöst.

Neue Riester-Verträge nach dem alten Fördersystem könnt ihr nur noch bis zum 31. Dezember 2026 abschließen. Alle Verträge, die bis dahin bestehen, behalten ihre bisherige Förderung. Ab 2027 kommen ausschließlich neue Produkte, wie das Altersvorsorgedepot, auf den Markt.

Ab 2027 heißen die geförderten Verträge Altersvorsorgeverträge. Ihr könnt zwischen drei Varianten wählen, die sich vor allem darin unterscheiden, wie viel Sicherheit und wie viel Renditechance ihr bekommt:

Für alle drei Varianten gilt, dass Erträge in der Ansparphase steuerfrei bleiben. Versteuert wird erst die Auszahlung im Alter, mit eurem persönlichen Steuersatz. Die ersten Angebote starten im Januar 2027, jedoch stehen viele Konditionen bisher noch nicht fest.

Mehr zum Altersvorsorgedepot lest ihr hier:

Sowohl bei der Riester-Rente als auch beim neuen Altersvorsorgedepot unterstützt euch der Staat mit Zulagen und Steuervorteilen beim Sparen fürs Alter. Es gibt aber so einige Unterschiede:

Mit unserem Altersvorsorgedepot-Rechner könnt ihr berechnen, wie viel staatliche Förderung ihr bekommt und wie viel Vermögen ihr damit fürs Alter aufbauen könnt:

Euer Riester-Vertrag bleibt bestehen. Riester-Verträge, die bis zum 31. Dezember 2026 abgeschlossen werden, haben zudem den alten Bestandsschutz. Sie laufen mit ihren bisherigen Bedingungen und der alten Förderung weiter, auch noch nach 2027.

Ihr könnt aber jederzeit ins neue System wechseln. Umgekehrt geht dies hingegen nicht: Wer einmal in die neue Förderung gewechselt ist, kommt nicht mehr zurück ins alte Riestersystem.

Wenn ihr einen Riester-Vertrag habt, habt ihr verschiedene Optionen, wie ihr mit eurem alten Vertrag umgehen könnt:

Ihr könnt euren Riester-Vertrag einfach wie bisher weiterführen. An den Vertragsbedingungen ändert sich nichts, und ihr bekommt weiterhin die gewohnten Riester-Zulagen.

Ihr könnt eure Einzahlungen auch vorübergehend oder dauerhaft stoppen. Euer bisher angespartes Geld bleibt im Vertrag, und die bereits erhaltenen Zulagen gehen nicht verloren. Für die Jahre ohne Einzahlung gibt es keine neuen Zulagen. Die Verwaltungskosten laufen in der Regel weiter.

Ihr könnt euren bisherigen Riester-Vertrag mitsamt Garantie und Rentenfaktor behalten und trotzdem die neuen staatlichen Zulagen nutzen. Die übrigen Vertragsbedingungen bleiben bestehen. Die Umstellung ist endgültig: Zur alten Riester-Förderung könnt ihr danach nicht zurückkehren.

Ihr könnt auch einen neuen Altersvorsorgevertrag abschließen und euer bisher angespartes Riester-Guthaben dorthin übertragen. Künftig gelten dann die neuen Förderregeln. Eure bisher erhaltenen Zulagen müsst ihr bei einem förderunschädlichen Wechsel nicht zurückzahlen.

Ihr könnt euren Riester-Vertrag auch kündigen und euch das Guthaben auszahlen lassen. Dann müsst ihr Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen und eure Erträge werden versteuert.

Wichtig: Wenn ihr euren alten Riester-Vertrag behalten möchtet und zusätzlich ein Altersvorsorgedepot eröffnet, verliert ihr den Bestandsschutz. Dann gilt auch für euren alten Vertrag automatisch die neue Förderung. Mehr zu diesem Thema findet ihr unten im Text.

Ja: Ihr könnt euren Riester-Vertrag behalten und zusätzlich ein Altersvorsorgedepot eröffnen. Beide Verträge können nebeneinander bestehen, und ihr könnt in beide einzahlen.

Sobald ihr einen neuen Altersvorsorgevertrag abschließt, endet aber der Bestandsschutz eures Riester-Vertrags. Für beide Verträge gelten dann automatisch die Regelungen der neuen Förderung. Die Zulagen bekommt ihr nur einmal, auch wenn ihr auf zwei Verträge einzahlt. Der geförderte Höchstbetrag von 1.800 € gilt für beide Verträge zusammen.

Ist eure Partnerin oder euer Partner mittelbar förderberechtigt, bekommt sie oder er die Zulagen nur über euch – daher betrifft euer Wechsel auch ihren oder seinen Vertrag.

Im neuen System muss die mittelbar förderberechtigte Person mindestens 120 € im Jahr auf den eigenen Vertrag einzahlen. Die Höhe der Zulage richtet sich nach dem Beitrag der unmittelbar förderberechtigten Person.

Da ihr in diesem Fall nur gemeinsam im alten oder neuen Fördersystem bleiben könnt, solltet ihr durchrechnen, welche Variante sich für euch beide mehr lohnt.

Eine naheliegende Idee ist, den Riester-Vertrag ruhen zu lassen und neue Beiträge ins Altersvorsorgedepot einzuzahlen. Euer Riester-Guthaben bleibt dann im alten Vertrag angelegt, samt Garantie, Rentenfaktor und Auszahlung ab 62 oder 60. Außerdem behaltet ihr die bereits erhaltenen Zulagen.

Drei Dinge solltet ihr dabei beachten:

Den alten Riester-Vertrag ruhen zu lassen und gleichzeitig das AVD neu zu starten, kann sinnvoll sein, wenn euer Riester-Vertrag wertvolle Bausteine wie eine hohe Garantie kurz vor Rentenbeginn oder einen guten Rentenfaktor enthält.

Ob ihr bei Riester bleibt oder ins neue System wechselt, hängt von eurer persönlichen Situation ab. Mit diesen fünf Schritten könnt ihr herausfinden, welcher Weg für euch der bessere ist.

Für die Entscheidung benötigt ihr ein paar Angaben aus euren Unterlagen. Dazu gehören:

Entscheidend ist, wie viel ihr heute selbst in euren Riester-Vertrag einzahlt. Sind es mindestens 360 € im Jahr, bekommt ihr im neuen Altersvorsorgedepot bei gleichem Eigenbeitrag mindestens genauso viel Grundzulage wie bisher. Und je mehr ihr einzahlt, desto größer wird der Vorteil des neuen Systems – bis zu einem jährlichen Eigenbeitrag von 1.800 €.

Anders sieht es aus, wenn ihr bisher nur den Mindesteigenbeitrag von 60 € oder etwas mehr einzahlt. Dann kann das alte Riester-System vorteilhafter sein. Das gilt besonders für Sparer:innen mit geringem Einkommen und mehreren Kindern. Denn im neuen System gibt es erst ab einem jährlichen Eigenbeitrag von 120 € überhaupt eine staatliche Zulage.

Die Zulagen auf eure künftigen Beiträge und die Rendite auf das Geld, das schon in eurem Riester-Vertrag liegt, solltet ihr bei eurer Überlegung berücksichtigen. Übertragt ihr euer Guthaben, wird es im Altersvorsorgedepot mit anderen Renditechancen angelegt.

Ein Beispiel: 20.000 € wachsen in 20 Jahren bei 2 % Rendite pro Jahr auf rund 29.700 €. Bei eventuellen 5 % im AVD sind es rund 53.100 €. Selbst wenn die neue Förderung für euch geringer ausfällt, kann ein hohes Guthaben den Wechsel deshalb rechtfertigen.

Schaut in eure Standmitteilung, wie hoch die Effektivkosten eures Riester-Vertrags sind.

Genauso wichtig ist eure Zeit bis zum Renteneintritt. Wenn der noch 15 Jahre oder länger in der Zukunft liegt, habt ihr ausreichend Zeit, um Kursschwankungen auszusitzen. Ist es bis zur Rente nicht mehr so weit, ist die Garantie eures Riester-Vertrags vielleicht wertvoller als die höheren – aber nicht garantierten – Renditechancen im Depot.

Zum Schluss solltet ihr euch noch ein paar Fragen zu eurer persönlichen Situation stellen:

Wenn ihr eine dieser Fragen mit „Ja“ beantwortet habt, prüft genau, ob die Option „Förderung umstellen“ besser passt als eine Übertragung. Dann behaltet ihr den Vertrag mit seinen Bausteinen und bekommt trotzdem die neue Förderung des AVDs.

In einigen Situationen kommen aber zusätzliche Punkte hinzu, die eure Entscheidung beeinflussen können:

Steht der Start eurer Auszahlung vor der Tür, solltet ihr einige Überlegungen anstellen. Wer 2026 in die Auszahlphase käme, sollte den Beginn nach Möglichkeit auf 2027 verschieben. Dann habt ihr die Wahl zwischen beiden Systemen – eine Übertragung ins AVD ist auch zu Beginn der Auszahlungsphase noch möglich.

Warum das für euch interessant sein könnte: Das neue System bietet einen Auszahlungsplan bis mindestens 85 als Alternative zur lebenslangen Rente. Euer Geld kann dabei auch während der Auszahlung investiert bleiben. Das kann ein Vorteil sein, wenn ihr flexibel auf euer Geld zugreifen wollt. Wollt ihr dagegen eine feste Rente bis ans Lebensende, könnt ihr auch eure Riester-Rentenversicherung behalten.

Beachtet außerdem das Auszahlungsalter. Im Altersvorsorgedepot beginnt die Auszahlung frühestens mit 65. Früher geht es nur, wenn ihr auch schon früher eine gesetzliche Altersrente bezieht.

Viele Riester-Verträge, vor allem Fondssparpläne, sind weniger wert als die Summe aus Beiträgen und Zulagen. Die Garantie eures Vertrags greift aber erst zu Rentenbeginn. Übertragt ihr vorher, wandert nur der aktuelle Vertragswert ins neue Depot, und eure Garantie verfällt.

Wie ihr damit umgeht, hängt von der Zeit bis zur Rente ab. Steht die Rente kurz bevor, gleicht die Garantie die Lücke bald aus, und das Behalten des Riester-Vertrags ist meist die bessere Wahl. Habt ihr noch eine längere Restlaufzeit, kann eine höhere Rendite im Altersvorsorgedepot das Minus wieder aufholen. Garantiert ist dies aber nicht.

Wollt ihr in den nächsten Jahren Riester-Guthaben für eine selbst genutzte Immobilie verwenden, lasst das Geld im alten Vertrag. Das gilt etwa für den Kauf, den Bau, die Tilgung eines Darlehens oder einen altersgerechten Umbau. Im neuen System ist die Wohn-Riester-Option für Anbieter freiwillig, und gerade günstige Altersvorsorgedepots werden sie wahrscheinlich nicht anbieten.

Habt ihr bereits einen Riester-Bausparvertrag, gilt der Bestandsschutz wie bei allen anderen Riester-Verträgen. Wer noch einen abschließen will, muss die Vertragsbestätigung bis spätestens 31. Dezember 2026 erhalten haben.

Viele Selbstständige haben noch einen Riester-Vertrag aus ihrer Zeit als Angestellte. Seit der Selbstständigkeit ruht er, weil sie im alten System keine Förderung mehr bekommen. Das ändert sich mit der Reform, denn Selbstständige sind ab 2027 förderberechtigt.

Für euch spricht deshalb viel dafür, 2027 ein Altersvorsorgedepot zu eröffnen. Den Bestandsschutz eures ruhenden Vertrags verliert ihr dabei, aber ihr habt ohnehin keine neue Förderung bekommen. Euer Riester-Guthaben könnt ihr noch später übertragen. Eile ist nicht nötig, denn für die Förderung des aktuellen Jahres reicht eine Einzahlung bis zum Jahresende.

Für die meisten Sparer:innen ist ein neuer Riester-Vertrag keine sinnvolle Option mehr. Eine Ausnahme sind Geringverdiener:innen mit mehreren Kindern. Sie bekommen im alten System mit sehr wenig Eigenbeitrag hohe Zulagen und können sich diese Konditionen mit einem Abschluss bis zum 31. Dezember 2026 noch sichern. Ins neue System wechseln können sie später immer noch.

Die Auswahl der Anbieter ist allerdings klein, da sich viele aus dem Riester-Geschäft zurückgezogen haben. Wenn ihr abschließt, achtet auf niedrige Kosten. Ein Fondssparplan ist meist günstiger als eine Rentenversicherung.

Ihr möchtet euren alten Riester-Vertrag in ein neues Altersvorsorgedepot „umwandeln“? Umwandeln ist hier der umgangssprachliche Begriff – gemeint ist meist, dass euer Riester-Guthaben in euer neues Altersvorsorgedepot wandert.

Rechtlich ist das eine Übertragung: Ihr kündigt den alten Vertrag und verlangt gleichzeitig, dass das Guthaben auf einen neuen, zertifizierten Vertrag übertragen wird. Die bisherigen Zulagen und Steuervorteile müsst ihr dabei nicht zurückzahlen.

Eine andere Variante ist die Umstellung der Förderung in eurem alten Vertrag. Euer Riester-Vertrag bleibt mit allen Bedingungen bestehen, nur die Förderung läuft künftig nach den neuen Regeln. Dafür reicht eine Erklärung eurem Anbieter gegenüber – dieser Wechsel ist allerdings endgültig.

Übrigens: Euer bisheriger Riester-Anbieter kann den Wechsel nicht ablehnen – die Übertragung ist gesetzlich geregelt.

Allerdings können dabei Kosten entstehen: Liegt euer Riester-Vertragsabschluss weniger als fünf Jahre zurück, darf der alte Anbieter bis zu 150 € verlangen. Ältere Verträge könnt ihr kostenfrei übertragen. Der neue Anbieter darf jedoch eine einmalige Pauschale von bis zu 150 € berechnen.

Die Übertragung bringt neue Chancen, ihr verliert dafür aber auch einige eventuelle Vorteile und Sicherheiten aus dem alten Vertrag.

Gerade wenn ihr berufsunfähig werden könntet oder in den nächsten Jahren eine Immobilie plant, ist es ratsam, diese Punkte zu prüfen, bevor ihr wechselt.

Die Riester-Reform bringt endlich frischen Wind in die private Altersvorsorge. Mit dem neuen Altersvorsorgedepot könnt ihr ab 2027 erstmals staatlich gefördert und ohne Beitragsgarantie in ETFs investieren. Dies eröffnet euch langfristig höhere Renditechancen – auch die neue Förderung dürfte sich für viele Sparer:innen lohnen.

Trotzdem ist ein Wechsel nicht immer die beste Wahl. Wenn ihr mit wenig Eigenbeitrag hohe Zulagen erhaltet, kurz vor der Rente steht oder von wertvollen Garantien profitiert, kann es sein, dass ihr mit eurem alten Riester-Vertrag weiterhin gut aufgestellt seid. Daher ist es nicht alleine entscheidend, wie viel Förderung ihr künftig bekommt. Auch die Kosten, euer bisher angespartes Guthaben und die verbleibende Zeit bis zur Rente spielen eine Rolle beim Wechsel.

Die gute Nachricht: Ihr müsst nichts überstürzen. Euer Riester-Vertrag läuft weiter, und ein Wechsel ist auch zu einem späteren Zeitpunkt noch möglich. Nehmt euch die Zeit, um die neuen Angebote zu vergleichen und in Ruhe durchzurechnen, welcher Weg für euch der bessere ist.