Aktien kaufen 2026: Schritt für Schritt zur ersten Aktie

Aktien kaufen ist heute einfacher denn je. Ihr braucht dafür weder viel Geld noch jahrelange Börsenerfahrung. Mit einem Wertpapierdepot könnt ihr schon mit kleinen Beträgen investieren. Bevor ihr eure erste Order platziert, solltet ihr allerdings wissen, worauf es beim Aktienkauf ankommt.

In diesem Artikel zeigen wir euch Schritt für Schritt, wie ihr eure erste Aktie kauft, worauf ihr bei der Auswahl achten solltet und welche Kosten und Steuern auf euch zukommen.

Eine Aktie ist ein handelbarer Anteil an einem Unternehmen. Kauft ihr eine Aktie, werdet ihr Miteigentümer dieses Unternehmens – wenn auch nur zu einem sehr kleinen Teil. Wer eine Apple-Aktie besitzt, hält einen winzigen Anteil an Apple. Mit einer SAP-Aktie gehört euch entsprechend ein kleiner Teil von SAP.

Damit sitzt ihr im selben Boot wie alle anderen Aktionär:innen: Entwickelt sich das Unternehmen erfolgreich, steigt oft auch der Wert eurer Aktie. Läuft das Geschäft schlechter, kann der Aktienkurs fallen. Ihr profitiert also von guten Geschäftsjahren, tragt aber auch das unternehmerische Risiko mit.

Aktien werden an der Börse gehandelt. Während die Börse geöffnet ist, bewegt sich der Kurs einer Aktie ständig. Kaufen gerade viele Anleger:innen eine bestimmte Aktie, steigt ihr Preis. Wollen viele gleichzeitig verkaufen, fällt er. Der Marktmechanismus ist derselbe wie überall: Angebot und Nachfrage bestimmen den Preis.

Der wichtigste Grund, um an der Börse Geld anzulegen, sind die Renditeaussichten. Ein Tagesgeldkonto wirft je nach Zinsphase einen geringen Zinssatz ab, oft zwischen 0 und 3 %. Der globale Aktienmarkt hat historisch hingegen im Schnitt 5 bis 7 % pro Jahr erzielt, nach Inflation gerechnet.

Was dieser Unterschied über einen langen Zeitraum bedeutet, zeigt ein konkretes Beispiel: Zunächst schauen wir uns an, wie sich 10.000 € auf einem Tagesgeldkonto mit 2 % Zinsen über 20 Jahre entwickeln:

Zum Vergleich haben wir dieselben 10.000 € über denselben Zeitraum am Aktienmarkt investiert. Dabei haben wir eine durchschnittliche Rendite von 7 % pro Jahr angenommen:

Der Unterschied ist deutlich:

Das Beispiel zeigt, welchen Unterschied der Zinseszinseffekt über einen langen Zeitraum machen kann. Je höher die durchschnittliche Rendite und je länger das Geld investiert bleibt, desto stärker kann das Vermögen wachsen.

Hinzu kommt der Inflationsschutz. Geld, das unverzinst auf einem Girokonto liegt, verliert durch die Inflation schleichend an Kaufkraft. Aktien hingegen gehören zu den wenigen Anlageformen, die langfristig über der Inflation lagen.

Für den Aktienkauf braucht ihr ein Wertpapierdepot. Das Depot ist so etwas wie ein digitaler Tresor: Dort werden eure Aktien, ETFs und Fonds verwahrt, sobald ihr sie kauft. Einen festen Mindestanlagebetrag gibt es nicht. Bei manchen Brokern könnt ihr sogar Bruchteile von Aktien kaufen und so mit kleinen Beträgen, oft schon 1 €, einsteigen.

Am günstigsten sind Online-Broker wie Trading 212, Trade Republic oder Scalable Capital. Wenn ihr auf die persönliche Beratung einer Filialbank verzichten könnt, sind sie die beste Option.

Ihr seid noch auf der Suche nach einem Depot? Wir haben 17 Anbieter ausgiebig getestet:

Es gibt mehrere Möglichkeiten, in Aktien zu investieren. Statt einzelne Aktien auszuwählen, könnt ihr auch in aktiv gemanagte Fonds oder passive ETFs investieren. Während ihr bei Einzelaktien selbst entscheidet, in welche Unternehmen ihr investiert, bündeln Fonds und ETFs euer Geld und verteilen es auf viele verschiedene Aktien.

Wer Einzelaktien kauft, investiert direkt in ein bestimmtes Unternehmen – zum Beispiel in Microsoft, Siemens oder LVMH. Ihr entscheidet selbst, welche Unternehmen in euer Depot kommen, wie viel ihr investiert und wann ihr kauft oder verkauft.

Das hat seinen Reiz: Wer das richtige Unternehmen zur richtigen Zeit kauft, kann überdurchschnittlich hohe Renditen erzielen. Immer wieder gibt es Aktien, die ihren Wert innerhalb weniger Jahre vervielfachen.

Im Gegenzug ist aber auch das Risiko höher, dass ihr Verluste macht. Gerät ein Unternehmen in Schwierigkeiten oder geht im Extremfall sogar insolvent, kann eure Investition stark an Wert verlieren oder sogar vollständig verloren sein.

Um dieses Risiko zu verringern, solltet ihr euer Geld auf viele Unternehmen verteilen. Ein breit gestreutes Portfolio aus Einzelaktien aufzubauen, ist allerdings aufwendig und erfordert Zeit, Wissen und ausreichend Kapital.

Aktienfonds sind Körbe aus vielen Einzelaktien. Mit einem einzigen Fondsanteil investiert ihr dadurch gleichzeitig in viele verschiedene Unternehmen. Welche Aktien gekauft oder verkauft werden, entscheidet ein professionelles Fondsmanagement.

Der Vorteil: Ihr müsst euch weder um die Auswahl einzelner Unternehmen noch um die Zusammenstellung eines breit gestreuten Portfolios kümmern.

Dieser Service kostet allerdings Geld. Aktiv gemanagte Fonds verlangen jährliche Verwaltungsgebühren, die häufig zwischen 1 und 2 % liegen. Das klingt zunächst wenig, summiert sich über viele Jahre jedoch erheblich. Hinzu kommt: Studien wie die von SPIVA zeigen, dass die meisten aktiv gemanagten Fonds langfristig nicht besser abschneiden als günstige ETFs.

ETFs funktionieren ähnlich wie Aktienfonds: Mit einem einzigen Kauf investiert ihr gleichzeitig in viele verschiedene Unternehmen. Der große Unterschied ist, dass ETFs nicht aktiv verwaltet werden. Stattdessen bilden sie einen Börsenindex wie den MSCI World oder den DAX automatisch nach.

Dadurch sind sie deutlich günstiger als aktiv gemanagte Fonds: Die TER (Total Expense Ratio) liegt bei vielen ETFs unter 0,2 % pro Jahr.

Mit wie vielen Unternehmen ihr investiert seid, hängt vom jeweiligen Index ab. Investiert ihr beispielsweise in einen Welt-ETF auf den MSCI World, seid ihr gleichzeitig an rund 1.300 Unternehmen aus 23 Industrieländern beteiligt. Historisch haben breit gestreute Welt-ETFs langfristig durchschnittliche Renditen von etwa 5 bis 7 % pro Jahr erzielt.

Der Nachteil: Mit einem breit gestreuten ETF sind extreme Renditen einzelner Erfolgsaktien nicht möglich. Wer 1997 1.000 US-Dollar in das damals noch unbekannte Unternehmen Amazon investiert hätte, säße heute auf rund 2,5 Millionen US-Dollar. Solche Renditen sind mit breit gestreuten ETFs kaum möglich – dafür ist auch das Risiko deutlich geringer.

Vom leeren Depot bis zur ersten Aktie im Portfolio sind es nur wenige Schritte. Die Depoteröffnung dauert etwa 15 Minuten, die erste Order ist in wenigen Klicks platziert.

In den folgenden fünf Schritten zeigen wir euch den gesamten Ablauf. Der Prozess ist bei allen Brokern sehr ähnlich. Wir haben fünf populäre Broker herausgesucht, um die einzelnen Schritte zu visualisieren:

Die Eröffnung läuft heutzutage bei den meisten Brokern vollständig online ab. Sie dauert etwa 10 bis 15 Minuten. Ihr braucht dafür einen gültigen Personalausweis oder Reisepass, eure Steueridentifikationsnummer sowie ein deutsches Referenzkonto, das auf euren Namen läuft.

Die Identitätsprüfung läuft per Video-Ident direkt in der App, per Post-Ident in einer Postfiliale oder bei manchen Brokern per eID, der Online-Ausweisfunktion des Personalausweises.

Sobald euer Depot aktiv ist, überweist ihr Geld von eurem Referenzkonto auf das Verrechnungskonto eures Depots. Die Kontoverbindung findet ihr in der App des Brokers. Sobald das Geld gutgeschrieben ist, könnt ihr handeln.

Über die Suchfunktion im Depot findet ihr jede Aktie über den Unternehmensnamen oder die ISIN, eine zwölfstellige internationale Wertpapierkennnummer. Jede Aktie hat eine individuelle ISIN, so kann es nicht zu Verwechslungen kommen.

Bei den meisten Brokern ist der günstigste Börsenplatz bereits vorausgewählt. Falls nicht, ist der Handelsplatz Xetra während der Haupthandelszeiten von 9:00 bis 17:30 Uhr eine sichere Option – dann sind viele Käufer:innen und Verkäufer:innen aktiv und die Preisunterschiede zwischen Kauf- und Verkaufskurs fallen in der Regel geringer aus.

Anschließend legt ihr die Stückzahl fest und wählt den Ordertyp. Bei einer normalen Market-Order wird die Order zum nächstbesten verfügbaren Preis ausgeführt. Bei einer Limit-Order legt ihr einen maximalen Kaufpreis fest. Gerade bei weniger liquiden Wertpapieren oder außerhalb der Haupthandelszeiten kann eine Limit-Order sinnvoll sein.

Neben dem Einzelkauf gibt es noch eine zweite Möglichkeit: den Sparplan. Dabei investiert ihr monatlich automatisch einen festen Betrag in eine Aktie, ohne jedes Mal selbst aktiv werden zu müssen.

Nach der Ausführung erscheint die Aktie in eurem Depot. Ihr erhaltet eine Orderbestätigung, in der der genaue Kaufkurs, die Stückzahl, die angefallenen Gebühren und der Gesamtbetrag stehen. Ab diesem Moment könnt ihr den Kursverlauf tagesaktuell verfolgen und seht direkt im Depot, was ihr mit der Aktie gewonnen oder verloren habt – absolut in Euro und prozentual.

Ab hier heißt es: abwarten. Wer täglich ins Depot schaut und bei jeder Kursschwankung reagiert, trifft erfahrungsgemäß schlechtere Entscheidungen. Aktien kauft ihr mit einem langen Anlagehorizont – kurzfristige Schwankungen sind normal und kein Grund zur Sorge.

Wenn ihr in ETFs oder Fonds investiert, übernimmt der Fonds oder der zugrunde liegende Index die Auswahl der Unternehmen für euch. Natürlich solltet ihr auch hier verstehen, worin ihr investiert. Mit einzelnen Unternehmen müsst ihr euch aber nicht intensiv beschäftigen.

Bei Einzelaktien ist das anders. Hier entscheidet ihr selbst, welche Unternehmen in euer Depot kommen. Weil das Risiko einer Fehlentscheidung deutlich höher ist, solltet ihr jede Aktie vor dem Kauf genau prüfen. Vier Punkte sind dabei besonders wichtig:

Investiert nicht in Unternehmen, die ihr nicht kennt. Ihr solltet zumindest in den Grundzügen verstehen, womit ein Unternehmen sein Geld verdient.

Bei weniger bekannten Unternehmen lohnt es sich, noch tiefer einzusteigen: Hier hilft beispielsweise ein Blick in die Quartalszahlen oder in die Bilanz. Wie ein Unternehmen tatsächlich Geld verdient, ist nämlich nicht immer so offensichtlich, wie es auf den ersten Blick scheint – das gilt selbst für die bekanntesten Konzerne der Welt.

McDonald's ist ein gutes Beispiel dafür. Der Konzern verdient sein Geld nämlich nicht nur mit Burgern und Pommes: Ein großer Teil der Gewinne kommt durch Immobilien. McDonald's besitzt einen Großteil der Grundstücke und Gebäude, auf denen seine Restaurants stehen, und vermietet sie an Franchisenehmer:innen. Die Burger sind das Mittel zum Zweck, nicht das eigentliche Geschäft.

Ein Blick auf den langfristigen Kursverlauf hilft euch, ein Gefühl für die Schwankungsbreite einer Aktie zu bekommen. Wie stark ist der Kurs in der Vergangenheit eingebrochen? Wie lange hat eine Erholung gedauert? Das sagt nichts darüber aus, wie sich die Aktie künftig entwickeln wird – aber es zeigt euch, mit welchem Auf und Ab ihr rechnen könnt, wenn ihr investiert.

Neben Geschäftsmodell und Kursverlauf helfen verschiedene Kennzahlen bei der Auswahl der Aktien. Eine davon ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). Es zeigt, wie teuer eine Aktie im Verhältnis zum Unternehmensgewinn bewertet ist.

Als Faustregel gilt: Ein KGV unter 10 spricht eher für eine günstige Bewertung, über 20 für eine teure. Ob das stimmt, hängt aber immer vom Kontext ab – Wachstum, Branche und Zukunftsaussichten spielen genauso eine Rolle.

Wer zusätzlich regelmäßige Ausschüttungen möchte, schaut auf die Dividendenrendite: Sie gibt an, wie viel ein Unternehmen jährlich pro Aktie auszahlt, gemessen am aktuellen Kurs.

Für genauere Bewertungen gibt es noch weitere Aspekte, die ihr analysieren könnt, wie zum Beispiel:

Auch wenn ihr von einem Unternehmen überzeugt seid, solltet ihr nicht alles auf eine Karte setzen. Selbst starke Unternehmen können unerwartet unter Druck geraten: durch einen Skandal, einen Technologiewandel, einen neuen Konkurrenten oder schlicht eine schlechte Quartalszahl. Verteilt euer Kapital deshalb auf mehrere Unternehmen und Branchen.

Beim Aktienhandel gibt es zwei Kostenpunkte, die ihr kennen solltet: die Kosten beim Kauf und Verkauf sowie die anfallenden Steuern.

Jede Order kostet Geld, egal ob ihr kauft oder verkauft. Wie viel, hängt vom Broker und dessen Gebührenmodell ab. Bei Direktbanken fallen oft Ordergebühren zwischen 4 und 10 € an, oft zuzüglich einer prozentualen Provision auf den Handelswert. Online-Broker sind deutlich günstiger: Viele verlangen nur 1 € pro Order oder eine kleine Pauschale, bei manchen ist der Handel sogar kostenfrei.

Dazu kommt der Spread, also die Differenz zwischen dem Kaufkurs und dem Verkaufskurs einer Aktie. Dieser Unterschied fließt nicht an den Broker, sondern entsteht durch den Markt selbst. An liquiden Börsenplätzen wie Xetra ist der Spread in der Regel gering, an weniger gehandelten Börsenplätzen kann er höher ausfallen.

Wer Aktien mit Gewinn verkauft, zahlt in Deutschland Kapitalertragsteuer. Der Steuersatz beträgt pauschal 25 % auf den Gewinn, zuzüglich 5,5 % Solidaritätszuschlag darauf. In der Summe sind das 26,375 %. Wer kirchensteuerpflichtig ist, zahlt zusätzlich Kirchensteuer.

Steuern fallen erst beim Verkauf an, nicht während ihr die Aktie haltet. Wer langfristig investiert und nicht verkauft, schiebt die Steuerlast entsprechend hinaus.

Wer eine Aktie kaufen will, braucht weder großes Kapital noch jahrelange Börsenerfahrung. Ein Depot ist in 15 Minuten eröffnet, die erste Order in wenigen Klicks platziert. Was den Unterschied macht, ist die Vorbereitung. Entscheidend ist, dass ihr versteht, worin ihr investiert – und warum.

Wenn ihr in einzelne Unternehmen investieren möchtet, solltet ihr euch Zeit für die Auswahl nehmen. Versteht, womit ein Unternehmen Geld verdient, wie gesund es wirtschaftet und ob die Aktie fair bewertet ist. Wer bereit ist, diese Zeit zu investieren, kann damit – und mit etwas Glück – langfristig gute Renditen erzielen.

Wer sich diese Zeit nicht nehmen möchte, kann stattdessen auf einen breit gestreuten ETF setzen. Damit investiert ihr automatisch in hunderte oder tausende Unternehmen gleichzeitig, zu niedrigen Kosten und ohne ständiges Monitoring. Für viele Anleger:innen ist das eine entspanntere Möglichkeit, langfristig Vermögen aufzubauen.