MSCI World ETF Vergleich: Welcher ist der richtige?

Wenn ihr euch auf die Suche nach dem „besten“ ETF begebt, wird euch ein Name vermutlich immer wieder begegnen: MSCI World. Der Weltindex, auf den es zahlreiche ETFs gibt, zählt zu den wichtigsten Börsenbarometern der Welt.

Doch warum ist der MSCI World so beliebt, wie wählt ihr den richtigen ETF auf den Index aus und welche Rendite könnt ihr erwarten? Wir verraten, was ihr zum Anlegen in MSCI World ETFs wissen müsst.

Ein MSCI World ETF ist ein ETF auf den Index MSCI World. Beginnen wir mit einer kurzen Definition beider Begriffe:

Wenn ihr Geld in einen MSCI World ETF investiert, kauft ihr also Anteile dieser mehr als 1.300 Wertpapiere, die im MSCI World Index enthalten sind. Doch warum ist das überhaupt sinnvoll?

Die Beliebtheit des MSCI World kommt nicht von ungefähr. Ihr könnt damit auf einfache Weise in viele Unternehmen und Branchen auf der ganzen Welt investieren und vom globalen Wirtschaftswachstum profitieren – und das mit einer einzigen Anlage.

Wir haben die wichtigsten Vorteile von MSCI World ETFs kurz für euch zusammengefasst:

Der MSCI World vereint also viele Prinzipien, die passives Anlegen generell so attraktiv machen, in einem einzigen Index. Deshalb sind MSCI World ETFs hervorragende Alleskönner-ETFs, die sich gut als Basis eines gemischten Portfolios eignen. Doch welcher ETF ist der beste?

Wenn ihr beschlossen habt, in den MSCI World zu investieren, kommt die nächste Entscheidung: Welcher ETF soll es sein? Aktuell stehen laut unserer Datenbank 35 ETFs auf den MSCI World zur Auswahl. Allen davon liegt derselbe Index zugrunde, doch jeder ETF ist ein bisschen anders. Hier seht ihr eine Übersicht der relevanten ETFs:

Bei der ETF-Auswahl könnt ihr euch an verschiedenen Kriterien orientieren. Ein paar davon sind objektiv – insbesondere die Größe, das Alter und die Kosten eines ETFs. Andere hingegen sind subjektiv oder einfach weniger leicht vergleichbar. Dazu zählen Faktoren wie die Performance, die Ertragsverwendung, die Replikationsmethode oder die Sparplanfähigkeit eines ETFs.

In unserem Artikel zur ETF-Auswahl stellen wir die Kriterien umfassend vor und verraten, wie ihr euch Schritt für Schritt für den richtigen ETF entscheidet:

Größere ETFs, also solche, in denen besonders viel Geld steckt, sind am Markt etablierter. Die Wahrscheinlichkeit, dass sie aufgrund mangelnder Größe (und somit Profitabilität für den ETF-Anbieter) wieder geschlossen werden, ist gering. Viele Expert:innen raten, nur in ETFs ab einer Fondsgröße von 100 Millionen € zu investieren.

Hier findet ihr eine nach dem Fondsvolumen sortierte Übersicht der größten ETFs auf den MSCI World:

Die wichtigste Kennzahl zur Einschätzung der Kosten eines ETFs ist die Total Expense Ratio (TER), welche die laufenden Kosten eines ETFs auf Jahresbasis beschreibt. Wenn ihr 10.000 € in einen ETF mit einer TER von 0,2 % investiert, liegen die jährlichen Kosten also bei 20 €.

Hier gilt: Je kleiner die TER, desto weniger müsst ihr für euren ETF bezahlen. In der folgenden Liste haben wir die verfügbaren MSCI World ETFs aufsteigend nach ihren Kosten sortiert:

Auch am Alter eines ETFs zeigt sich, wie etabliert er ist. Am besten investiert ihr nur, wenn der ETF schon seit 5 Jahren oder länger auf dem Markt ist. Ein weiterer Vorteil von älteren ETFs: Ihr könnt längere Zeiten im Rückspiegel nachvollziehen, wie er sich in der Vergangenheit entwickelt hat.

Die Einschätzung der Performance eines ETFs ist schon schwieriger. Natürlich liegt allen MSCI World ETFs derselbe Index zugrunde, die Rendite (oder der Verlust) hängt also in erster Linie von der Entwicklung der Aktien der enthaltenen Unternehmen ab. Doch weil jeder ETF bestimmte Kosten und Einnahmen hat, weicht die tatsächliche Wertentwicklung von jener des Index ein wenig ab.

Hier findet ihr einen Vergleich der Performance unterschiedlicher MSCI World ETFs in den letzten Jahren. Bitte beachtet, dass wir nicht für jeden ETF zuverlässige Daten haben, weshalb die Tabelle einige Lücken hat:

Für die Abweichung zwischen Index-Rendite und ETF-Rendite gibt es auch eine Kennzahl: die Tracking-Differenz. Ihr erhaltet sie, indem ihr die Index-Rendite von der ETF-Rendite abzieht.

Ist die Tracking-Differenz negativ, hat sich der ETF schlechter entwickelt als der Index, den er abbildet. Falls die Tracking-Differenz jedoch unterhalb der TER liegt, habt ihr am Ende trotzdem etwas weniger bezahlt als von der TER signalisiert.

Die Tracking-Differenz kann aber auch positiv ausfallen, was bedeutet, dass der ETF besser als der zugrunde liegende Index performt hat. In Jahren mit positiver TD kostet der ETF im Prinzip gar nichts – egal, was die TER sagt.

Das Problem an der Tracking-Differenz ist, dass ihre Angabe im Gegensatz zur TER nicht verpflichtend ist und dass sie ebenfalls auf Vergangenheitsdaten beruht, also nur im Nachhinein berechnet werden kann. Hier findet ihr eine Auswahl der MSCI World ETFs, für deren Tracking-Differenzen wir Daten gefunden haben:

Wir haben keine Glaskugel, wissen also nicht, welche Rendite ein ETF auf den MSCI World in Zukunft abwerfen wird. Wir können euch aber sagen, welche Renditen in der Vergangenheit möglich waren. Hier seht ihr eine Übersicht der Jahresrenditen im letzten Jahrzehnt anhand eines ausgewählten MSCI World ETFs:

Trotz der beiden Verlustperioden 2018 und 2022 hat sich der MSCI World in den letzten zehn Jahren mehr als ordentlich entwickelt und eine durchschnittliche Jahresrendite von 11,4 % (Amundi MSCI World II) abgeworfen.

Hättet ihr zu Beginn des Jahres 2016 10.000 € angelegt, hätte sich dieses Investment bis April 2026 also mehr als verdreifacht – auf 32.245 € (vor Steuern).

Eure individuelle Rendite hängt aber natürlich auch davon ab, wann genau ihr die ETF-Anteile gekauft (und möglicherweise wieder verkauft) habt. Hier kommt das ETF-Renditedreieck ins Spiel.

Unser Renditedreieck zeigt, wie hoch die Rendite oder der Verlust bei ganz bestimmten Kauf- und Verkaufszeitpunkten ausgefallen wäre. Ihr müsst einfach nur das Kaufjahr in der horizontalen Achse und das Verkaufsjahr in der vertikalen Achse auswählen:

Im MSCI World Renditedreieck springt natürlich das Tiefrot der Weltfinanzkrise 2008-09 ins Auge. Wie ihr jedoch seht, konnten selbst Anleger:innen, die kurz vor und inmitten der Krise ihr Geld in den MSCI World-ETF investiert haben, schon wenige Jahre später wieder Gewinne machen.

Das Renditedreieck beweist auch, dass sich langfristige Anlagen in der Vergangenheit bezahlt gemacht haben: Alle Anleger:innen, die ihr Geld mindestens sechs Jahre lang angelegt haben, konnten (im Betrachtungszeitraum) Gewinne machen.

Ihr rechnet lieber in Euro als in Prozenten? Dann könnt ihr unseren MSCI World Rechner nutzen, um anhand historischer Renditen einzuschätzen, wie viel Geld ihr in den letzten Jahren mit einem Investment in einen MSCI World-ETF verdient hättet.

Im folgenden Backtest seht ihr beispielsweise, wie sich euer Vermögen entwickelt hätte, wenn ihr 2008 einmalig 1.000 € und im Anschluss monatlich 200 € mit einem Sparplan in einen MSCI World ETF investiert hättet. Ihr könnt die Summen und den Zeitraum jedoch beliebig anpassen:

Ihr wollt mehr über die Rendite des MSCI World erfahren? Dann haben wir hier den passenden Artikel für euch:

Der MSCI World ist also breit gestreut und aus Rendite-Sicht zuverlässig. Doch in welche Länder, Branchen und Unternehmen investiert ihr damit nun genau? Sehen wir uns die Zusammensetzung des MSCI World noch einmal im Detail an:

Der MSCI World Index umfasst Unternehmen aus 23 Industrieländern. Diese Länder stellen einen bedeutenden Teil der globalen Marktkapitalisierung dar und repräsentieren die entwickelten Aktienmärkte aus Nordamerika, Europa und der Asien-Pazifik-Region. Schwellenländer wie China, Brasilien oder Südafrika werden jedoch nicht berücksichtigt.

Hier seht ihr die zehn aktuell am stärksten vertretenen Länder:

Neben den zehn größten Ländern sind im MSCI World noch 13 weitere Länder vertreten, jeweils mit weniger als 1,6 % Gewichtung.

In dieser Tabelle seht ihr, welche Branchen im MSCI World besonders stark vertreten sind.

Der MSCI World Index beschränkt sich bei der Auswahl der Unternehmen auf die Segmente Mid Cap und Large Cap. Kleinere Unternehmen aus dem Small Cap-Segment sind hier also nicht anzutreffen.

Hier findet ihr eine Übersicht der Unternehmen mit dem größten Anteil:

Ihr seht schon: Obwohl der MSCI World breit diversifiziert ist, gibt es ein paar Branchen, Unternehmen und Länder, die ihn dominieren. Wie genau es zu dieser Zusammensetzung kommt und welche Nachteile dadurch entstehen könnten, lest ihr im nächsten Kapitel.

Wenn ihr euch einen ETF herausgesucht habt, braucht ihr nur noch ein Wertpapierdepot. Ein Depot ist euer digitales Konto für Wertpapiere. Die Eröffnung dauert bei den meisten Online-Brokern nur wenige Minuten. Achtet bei der Wahl vor allem auf die Sparplan-Gebühren und die Auswahl an verfügbaren ETFs. Bei vielen Neobrokern wie Scalable Capital oder Trade Republic könnt ihr MSCI World ETFs komplett kostenlos besparen.

In unserem Depotvergleich haben wir die wichtigsten Broker für euch getestet:

Habt ihr euer Depot eröffnet, könnt ihr sofort loslegen, entweder mit einer Einmalanlage (ihr investiert einen festen Betrag auf einmal) oder mit einem Sparplan (ihr investiert automatisch jeden Monat einen festen Betrag, oft schon ab 1 €). Sparpläne sind besonders beliebt, weil ihr klein anfangen könnt und euch nicht um den „richtigen" Einstiegszeitpunkt sorgen müsst.

Wir haben Antworten auf einige der am häufigsten gestellten Fragen zum MSCI World für euch zusammengestellt:

Der MSCI World Index ist ein kapitalisierungsgewichteter Index. Das heißt, dass die Positionen der im Index enthaltenen Unternehmen auf Grundlage ihrer Marktkapitalisierung ausgewählt und gewichtet werden.

Die Auswahl der Positionen im MSCI World Index erfolgt nach den folgenden Schritten:

Weil sich die Marktsituation ständig ändert, beispielsweise durch Börsengänge, Fusionen oder Veränderungen bei der Marktkapitalisierung, passt der MSCI World seinen Welt-Index regelmäßig an.

Genaueres zur Methodologie lest ihr auf der Website von MSCI.

Wenn ihr nach der Performance des MSCI World-Index sucht, fällt euch vielleicht auf, dass unterschiedliche Quellen unterschiedliche Zahlen liefern. Das ist (in der Regel) kein Fehler – sondern liegt daran, dass es verschiedene Methoden zur Indexberechnung und somit verschiedene Index-Varianten gibt.

Vom MSCI World Index gibt es mehrere Varianten, die unterschiedliche Berechnungsmethoden verwenden:

Den perfekten ETF gibt es nicht und auch der MSCI World Index hat einige Schwächen. Folgende zum Beispiel:

ETFs auf den MSCI World Index sind nicht ohne Grund so beliebt: Sie sind eine einfache Möglichkeit, in viele Unternehmen und Branchen gleichzeitig zu investieren und vom Wirtschaftswachstum globaler Industrienationen zu profitieren.

Durch diese breite Streuung und historisch solide Renditen sind MSCI World ETFs besonders gut als Basis eines gemischten Portfolios geeignet. In den letzten zehn Jahren lag die durchschnittliche Jahresrendite bei 11,4 % (Amundi MSCI World II).

Laut Zendepot-Datenbank sind für deutsche Anleger:innen aktuell 35 ETFs auf den MSCI World verfügbar. Unsere Sternbewertung kann euch dabei helfen, den besten MSCI World ETF auszuwählen.