flatex Test 2024: Ist der Online-Broker der ersten Stunde noch zeitgemäß?

Unübersichtlich, kompliziert, teuer: So sah der Online-Broker-Markt 2006 aus, als flatex das Licht der Welt erblickte – das zumindest behauptet flatex. Lange vor Neobrokern wie Trade Republic oder Scalable Capital trat das Unternehmen mit dem Ziel an, den Online-Handel einfacher und kosteneffizienter zu gestalten.

Doch ist flatex auch heute noch zeitgemäß oder in der neuen Broker-Welt so unübersichtlich, kompliziert und teuer wie die „Alten“ von damals? Das und mehr erfahrt ihr in unserem Test.

Die Eröffnung Ihres flatex-Depots sollte nur wenige Minuten in Anspruch nehmen. Klickt auf der flatex-Website* auf „Depot eröffnen“, um den Vorgang zu starten.

Zunächst könnt ihr auswählen, ob ihr ein Depot nur für euch selbst oder für die gemeinsame Nutzung anlegen möchtet. Dann müsst ihr einfach nur den Anweisungen folgen und alle nötigen Informationen angeben, darunter:

Am Ende könnt ihr noch einmal alle Angaben überprüfen und wichtige Dokumente, beispielsweise das Preis- und Leistungsverzeichnis und die AGBs, herunterladen, ehe ihr die Datenerfassung abschließt.

Ehe ihr euch zum ersten Mal in euer Depot einloggen könnt, müsst ihr noch eure Identität verifizieren, was am einfachsten per Videolegitimation über IDnow funktioniert. Dafür müsst ihr nur die flatex-App herunterladen und euren Reisepass oder Personalausweis bereithalten.

Alternativ könnt ihr eure Identität auch über das PostIdent-Verfahren in einer Filiale der Deutschen Post bestätigen. Das E-Ident-Verfahren über die Online-Ausweisfunktion wird bisher nicht unterstützt.

Insgesamt läuft die Depoteröffnung bei flatex schnell, unkompliziert und 100 % digital ab.

Starten wir mit der Browser-Oberfläche: Jene ist logisch strukturiert und einfach navigierbar, aber etwas altbacken im Design – besonders im Vergleich mit neueren Neobrokern. Sie erinnert an klassische, etwas schwerfällige Online-Banking-Interfaces.

Das orangefarbene Navigationsmenü teilt das flatex-Dashboard in sechs Bereiche ein, in denen ihr wiederum per Dropdown-Menü unterschiedliche Funktionen erreichen könnt.

Den Sicherheitseinstellungen solltet ihr zu Beginn auf alle Fälle einen Besuch abstatten. Eine klassische 2-Faktor-Authentifizierung könnt ihr hier für die Anmeldung zwar nicht konfigurieren, dafür müsst ihr Transaktionen per SMS-TAN oder flateXSecure-App mit einem zweiten Faktor bestätigen.

Diese Notwendigkeit könnt ihr mit einer Session-TAN umgehen: Wenn ihr jene bei der Anmeldung eingebt, müsst ihr einzelne Transaktionen nicht mehr extra bestätigen. Die Session-TANs bekommt ihr in der flateXSecure-App angezeigt, die ihr unter Service > Sicherheit im Bereich „flateXSecure Einstellungen“ einrichten könnt.

Über der Menüleiste findet ihr ein Suchfenster, wo ihr stets per WKN, ISIN oder Stichworten nach Wertpapieren suchen könnt.

Wenn ihr einen Suchbegriff eingebt, könnt ihr entweder direkt eines der Ergebnisse auswählen, um die Wertpapier-Unterseite zu erreichen, oder auf „Alle Suchergebnisse“ klicken, um die komplette Liste passender Wertpapiere zu öffnen.

Die Wertpapiersuche funktioniert reibungslos: Nicht nur Kennzahlen, sondern auch weniger konkrete Suchbegriffe werden zuverlässig erkannt, die Ergebnisse schnell, vollständig und in Anlageklassen unterteilt aufgelistet. Praktisch wären Filter, um die Resultate noch zu verfeinern.

Neben der Wertpapier-Suche tickt der Logout-Timer, dessen Intervall sich anpassen lässt.

Im Service-Bereich könnt ihr die wichtigsten Kundendaten einsehen und einige davon direkt online aktualisieren und ändern.

Für manche Stammdaten, beispielsweise euren Namen, Familienstand oder Steueransässigkeit, müsst ihr aber erst ein entsprechendes Formular ausfüllen, ausdrucken und per Post an flatex senden. Hier sind andere Broker etwas digitaler unterwegs.

Einen Freistellungsauftrag für Kapitalerträge, den ihr benötigt, um euren Sparerpauschbetrag auszunutzen, könnt ihr dafür komplett online anlegen. Auch dafür benötigt ihr eine TAN zur Bestätigung.

Natürlich hat flatex auch eine App für mobiles Trading im Angebot. Jene ist optisch nicht ans Web-Interface angelehnt, sondern etwas moderner – vielleicht ein Versuch von flatex, mit den Neobrokern mitzuhalten.

Die Benutzeroberfläche der App ist in vier Hauptbereiche unterteilt: „Mein Depot“, „Entdecken“, „Suche“ und „Watchlist“. In eurem Depot findet ihr eine Übersicht aller wichtigen Daten und Aufträge. Über das User-Symbol oben rechts gelangt ihr zu den Benutzerkonto-Einstellungen, wo ihr weitere Verwaltungs-Funktionen erreicht.

Praktisch ist die Watchlist, die am Smartphone deutlich besser eingebunden ist als im Web-Interface. Klickt einfach auf das Stern-Symbol im Eintrag eines Wertpapiers, um es in eure Watchlist aufzunehmen und schnell über das Hauptmenü zu erreichen.

Insgesamt gefällt uns die App ziemlich gut. Für schnelle Käufe zwischendurch oder eine kurze Überprüfung bestimmter Wertpapiere oder der Entwicklung des Portfolios nutzen wir sie in der Praxis lieber als die Web-Oberfläche.

flatex punktet mit einer unkomplizierten Anmeldung, einer prompten Freischaltung und einer intuitiven Smartphone-App. Das Web-Interface könnte jedoch etwas moderner sein.

Sparpläne sind die einfachste Methode, um langfristig ein Vermögen mit Wertpapieren aufzubauen. Ihr könnt damit auch mit kleinen Summen, die regelmäßig automatisch in ein Produkt eurer Wahl investiert werden, Großes erreichen.

Bei flatex könnt ihr aktuell nur ETFs und Fonds besparen; es sind also keine Aktien-, Zertifikate- oder Krypto-Sparpläne verfügbar.

Die Auswahl in den abgedeckten Anlageklassen ist aber groß: flatex ist der Broker mit dem größten Angebot an Fondssparplänen aus unserem Test (3.100) und ist auch bei den sparplanfähigen ETFs (1.500) nicht schlecht aufgestellt.

Hier seht ihr das Sparplanangebot der von uns getesteten Anbieter im Vergleich:

Um einen Sparplan bei flatex einzurichten, klickt ihr im Web-Interface einfach im Menü „Handel“ auf „Spar-/Entnahmeplan“ und dort auf „Neuer Sparplan“.

In der Eingabemaske müsst ihr nun zunächst ein Wertpapier auswählen. Dann gebt ihr einen Betrag, einen Turnus (monatlich, vierteljährlich, halbjährlich, jährlich), einen Ausführungstag (1. oder 15. des Monats) und ein Startdatum (optional auch ein Enddatum) an und klickt auf „Eingaben übernehmen“.

Wenn ihr alle Angaben gemacht habt, müsst ihr die Transaktion – falls eure Sitzung nicht sowieso per Session-TAN bestätigt wurde – noch per flatexSecure freigeben, um die Einrichtung des Sparplans abzuschließen. Dafür klickt ihr unten rechts auf „Eingaben übernehmen“ und bestätigt den Befehl anschließend per TAN.

Um von eurem Anlagevermögen zu profitieren, lassen sich neben Sparplänen auch Entnahmepläne einrichten. Dabei könnt ihr, in den gleichen Intervallen wie beim Sparplan, Auszahlungen vorausplanen.

Wenn ein Sparplan erst einmal eingerichtet ist, läuft er automatisch – oft sogar jahre- oder jahrzehntelang. Je mehr Konfigurierungsmöglichkeiten ihr bei der Einrichtung habt, desto besser.

Hier ist flatex recht gut aufgestellt. Neben der typischen Auswahl an Intervallen und zeitlichen Details gibt es auch einige erweiterte Funktionen. Ihr könnt beispielsweise einstellen, dass Erträge automatisch wieder angelegt werden. Auch ist möglich, den Sparplan per Lastschrifteinzug von einem Drittkonto auszuführen. Wählt dafür unter „Cashkonto“ einfach ein externes Konto aus und beantragt direkt in der Sparplan-Maske ein SEPA-Lastschriftmandat dafür.

Was fehlt, ist die Möglichkeit, die Sparrate zu dynamisieren, also in einem festgelegten Abstand automatisch um einen bestimmten Prozentsatz zu erhöhen. Zudem könnt ihr in einen Sparplan nicht mehrere Wertpapiere aufnehmen, wie etwa bei der Consorsbank oder comdirect. Die Mindestsparrate von 25 € pro Monat geht in Ordnung, ist aber bei anderen Brokern noch etwas niedriger.

Hier seht ihr die wichtigsten Sparplan-Optionen im Anbieter-Vergleich:

Insgesamt hat flatex eine große Auswahl an sparplanfähigen ETFs und Fonds, die kinderleicht und schon mit kleinen Beträgen bespart werden können.

Allerdings ist schade, dass neben ETF- und Fondssparplänen keine Aktien- oder sonstige Sparpläne unterstützt werden. Andere Broker bieten also eine noch etwas größere Auswahl, was Anlageprodukte angeht.

Natürlich könnt ihr Wertpapiere auch direkt und ohne Umschweife über einen Sparplan handeln. Die Auswahl ist hier noch einmal deutlich größer und umfasst neben ETFs und Fonds auch Einzelaktien, Anleihen und mehr.

Hier seht ihr das Angebot bei flatex im Vergleich:

Ein Kauf ist eine Sache weniger Klicks. Gebt zunächst den Namen, die WKN oder die ISIN des Wertpapiers ins Suchfeld ein, um das richtige Produkt ausfindig zu machen. Ihr landet auf einer Übersichtsseite, wo ihr wichtige Wertpapierinformationen einsehen könnt.

Rechts in der Liste der ausgewählten Börse findet ihr vier Buttons: K für „Kaufen“, V für „Verkaufen“, RT für „Real-Time-Kurs abfragen“ und WL für „Wishlist“.

Wenn ihr euch für ein Wertpapier und einen Handelsplatz entschieden habt, klickt aufs grüne K, um die Kaufmaske zu öffnen.

In der Kaufmaske müsst ihr nun alle wichtigen Angaben zum Kauf machen. Hier könnt ihr noch einmal den Handelsplatz wechseln, falls ihr euch doch umentschieden habt. Außerdem gebt ihr an, wie viele Aktien ihr vom jeweiligen Wertpapier erwerben möchtet, woraufhin flatex automatisch die Kosten berechnet.

Wenn ihr alles angegeben habt, klickt ihr auf „Eingaben übernehmen“ unten rechts. Nun müsst ihr die Order nur noch über das Sicherheitsverfahren bestätigen.

Scrollt im Wertpapier-Detailmenü ein wenig nach unten, und ihr erreicht eine Liste von Handelsplätzen, über die ihr den Kauf des ausgewählten Wertpapiers abwickeln könnt. Den Kurs und andere relevante Angaben seht ihr dabei in Echtzeit.

flatex unterstützt alle regionalen Börsen und elektronischen Handelssysteme. Bei manchen Wertpapieren besteht die Möglichkeit, sie außerbörslich bei Direkthandelspartnern zu kaufen und sich damit die Börsengebühren zu sparen.

Hier findet ihr die von flatex unterstützten Handelsplätze im Anbieter-Vergleich:

Unter „Handelsart“ könnt ihr in der Ordermaske den Ordertyp bestimmen, um die Ausführung der Order an bestimmte Bedingungen zu knüpfen. Prinzipiell stehen bei flatex folgende Ordertypen zur Auswahl:

Zusätzlich zur regulären Wertpapiersuche könnt ihr bei flatex unter Handel > Hebel-Suche auch nach Hebelprodukten suchen. Diese Derivate bilden einen zugrundeliegenden Basiswert ab, auf deren Veränderung sie überproportional reagieren. Auch mit vergleichsweise kleineren Anlagesummen sind damit große Gewinne möglich, doch das Risiko, alles zu verlieren, ist ebenfalls höher.

Ihr könnt die Hebelprodukte eurer Wahl entweder über die Suchleiste finden oder die Suche anhand der Suchoptionen „Basiswert“, „Strategie“, „Typ“, „Hebel“ und „Emittent“ eingrenzen.

Im Handelsmenü von flatex gibt es noch ein paar weitere nützliche Werkzeuge, wie das Shortseller-Tool und eine Marktübersicht. Außerdem könnt ihr mehrere unterschiedliche Watchlists anfertigen, wo ihr ausgewählte Wertpapiere im Blick behaltet.

Neo-Broker können da einfach nicht mithalten: Den Handelsmöglichkeiten sind bei flatex kaum Grenzen gesetzt. Die Auswahl an Aktien und ETFs ist bei anderen Depots aber teils noch etwas größer.

Die Depotführung ist bei flatex komplett kostenlos. Das war nicht immer so: Noch bis Ende 2022 mussten Anleger:innen eine Gebühr in Höhe von 0,1 % des Depotwerts bezahlen. Diese Gebühr wurde jedoch zum 1. Januar 2023 abgeschafft.

Für die bloße Kontoführung bezahlt ihr heute also nichts mehr. Kosten werden erst bei Transaktionen, also Käufen und Verkäufen, fällig – doch glücklicherweise nicht bei Sparplänen.

Fonds- und ETF-Sparpläne sind bei flatex komplett kostenlos.

Die folgende Tabelle zeigt die Sparplankosten der Anbieter aus unserem Test bei verschiedenen Sparraten im Vergleich:

Für klassische Wertpapierorders berechnet flatex 5,90 € pro Order. Es gibt jedoch eine Auswahl an Premium-ETFs und Premium-Fonds, bei denen diese Gebühr ab einem Anlagebetrag von 1.500 € entfällt.

Hier müsst ihr unter Umständen noch Börsengebühren und Fremdspesen hinzurechnen, die vom Börsenplatz abhängig sind. Bei den elektronischen Handelssystemen Tradegate Exchange, gettex, L&S Exchange und Quotrix kommen beispielsweise noch 2 € Fremdspesen hinzu, sodass die Order am Ende 7,90 € kostet.

In der folgenden Tabelle seht ihr die Kosten pro Order für unterschiedliche Order-Höhen im Vergleich. Weil die Kosten bei flatex fix und nicht volumenabhängig sind, sind die Kosten prozentual betrachtet günstiger, je höher die Order ausfällt.

flatex punktet mit kostenlosen Sparplänen. Bei den regulären Ordergebühren kann flatex preislich nicht mit günstigen Neobrokern mithalten, bietet jedoch deutlich bessere Konditionen als die meisten Banken. Weil die Orderkosten zudem nicht volumenabhängig sind, sind höherpreisige Transaktionen besonders kosteneffizient.

Unter Service > Support findet ihr im flatex-Kundenportal eine Reihe an FAQs, die in die fünf Kategorien „Konto und Depot“, „Zugangsdaten/ TAN“, „Wertpapierhandel“, „Sparpläne“ und „Steuern“ unterteilt sind. Eine Suchfunktion gibt es jedoch nicht, und die Antworten sind äußerst knapp.

Immerhin gibt es auf der flatex-Website noch weitere Hilferessourcen. Hier findet ihr ebenfalls einen FAQ-Bereich – diesmal mit Titel- und Volltextsuche – sowie ein kleines Tutorial zu den ersten Schritten.

Im Bereich „Börsenwissen“ bietet flatex darüber hinaus kostenlose Seminare und Workshops, Informationen zum aktuellen Marktgeschehen und mehr.

Insgesamt gehen Qualität und Quantität der Hilfeinhalte in Ordnung, auch wenn gerade flatex-bezogene Anleitungen noch etwas ausführlicher und anschaulicher gestaltet werden könnten.

Direkten Kontakt könnt ihr direkt im Kundenportal aufnehmen. Klickt dafür im FAQ-Bereich am Ende einer Kategorie einfach auf „Ich habe eine andere Frage zu diesem Bereich“ oder im Footer unten links auf „Kontakt“ und gebt eure Nachricht ein.

Ihr seht eure offenen (und beantworteten) Anfragen unter Post > Support/ Kontakt und erhaltet eine Benachrichtigung, wenn sich ein Teammitglied um die Frage gekümmert hat. Eine Telefon-Hotline gibt es ebenfalls, die allerdings eher zu Beratungszwecken für Interessierte gedacht ist.

Wir warteten ca. fünf Tage auf eine Antwort, die leider nur einen Teil unserer Fragen behandelte und den Rest ignorierte. Beim Support muss flatex also noch zulegen, was sowohl die Kontaktmöglichkeiten als auch die Geschwindigkeit und Qualität der Antworten angeht.

flatex gehört weder zum alten Eisen noch zu den preiswerten Newcomern. Der Online-Broker positioniert sich zwischen neu und alt: Er bietet die umfangreichen Handelsmöglichkeiten einer klassischen Trading-Plattform, möchte aber mit seiner intuitiven Smartphone-App und kostenlosen Sparplänen auch etwas vom Neobroker-Hype mitnehmen.

Am Ende ist flatex zwar nicht ganz so günstig wie Trade Republic, Scalable Capital & Co. und für Anfänger durch die etwas altmodische Web-Oberfläche nicht ideal, punktet aber auch bei dieser Zielgruppe mit tollen Sparplan-Konditionen und einfachem Mobile-Trading. Und durch vielen Handelsfunktionen, in Kombination mit den fixen, nicht volumenabhängigen Orderkosten, ist die Plattform auch für aktive Trader:innen interessant.

In den von uns erfassten Kundenrezensionen gibt es viel Kritik, aber auch einiges Lob für flatex. Hier sind einige Punkte, die uns wiederholt aufgefallen sind:

Ihr sucht eine noch günstigere Möglichkeit, um in ETFs zu investieren? Dann sind Neobroker wie Trade Republic, justTRADE oder Scalable Capital einen Blick wert.

Ihr könnt mit höheren Gebühren leben und sucht einen Online-Broker, der ebenfalls ein großartiges Handelsangebot bietet, gleichzeitig aber auch mit exzellentem Support überzeugt und Sparpläne mit allen relevanten Wertpapier-Klassen ermöglicht? Dann sind die Depots von comdirect, ING oder der Consorsbank einen Blick wert.

Weitere flatex-Alternativen findet ihr hier: