Trade Republic Test 2024: Der beste Broker für Einsteiger?

Wertpapierhandel war in der Vergangenheit kompliziert, langsam und vor allem eins: teuer. Eine Provision von mehr als einem Prozent des Auftragswertes war einst keine Seltenheit. Heute wäre man verrückt, diese Beträge zu bezahlen – vor allem, seit Online-Broker wesentlich mehr Wettbewerb in den Markt gebracht haben.

Als erster Neubroker Deutschlands brachte Trade Republic die von Robinhood in den USA gestartete Neobroker-Revolution über den Atlantik. Neobroker sind einfach nur Broker, die das Handeln von Wertpapieren besonders unkompliziert machen – durch niedrigere Kosten, intuitive Smartphone-Apps und andere Vereinfachungen.

Doch hat Trade Republic mehr zu bieten als günstige Preise? Das lest ihr in unserem Test.

Trade Republic wurde fürs Smartphone geschaffen – das wird schon bei der Kontoeröffnung klar. Wenn ihr euch auf der Trade Republic-Website registrieren möchtet, werdet ihr nämlich per QR-Code direkt zur Smartphone-App weitergeleitet.

Die Einrichtung eures Kontos über die Smartphone-App von Trade Republic ist unkompliziert. Zunächst müsst ihr eure Telefonnummer eingeben, euer Land auswählen und eine PIN, mit der ihr eure Logins bestätigt, festlegen. Dann werden einige Informationen zu eurer Person (Name, Adresse, E-Mail, Geburtsort, Staatsangehörigkeiten) und Steuerangaben abgefragt.

Zum Schluss stellt euch Trade Republic noch ein paar Fragen zu eurer Erfahrung im Wertpapierhandel. Die könnt ihr ruhig ganz ehrlich beantworten, daraus können sich keine Nachteile für euch ergeben.

Nach der Registrierung müsst ihr nur noch eure Identität bestätigen, was ihr direkt in der App macht. Wenn ihr euer Ausweisdokument gescannt und ein Selfie aufgenommen habt, werdet ihr aufgefordert, die Vertragsunterlagen und ein paar Hinweise zu akzeptieren, und schon ist die Registrierung abgeschlossen. Eine Wartezeit bis zur Freischaltung gibt es bei Trade Republic also nicht.

Die App von Trade Republic ist schlicht und benutzerfreundlich. Natürlich hat der Neobroker den Vorteil, dass das Angebot bisher (fast) ausschließlich auf den Wertpapierhandel beschränkt ist. Während klassische Banken alle möglichen Funktionen unterbringen müssen, kann sich Trade Republic aufs Wesentliche beschränken: suchen, kaufen, aufladen. Dementsprechend schnell sind alle Features und der Weg dorthin verinnerlicht.

Grundsätzlich ist die App in zwei Bereiche unterteilt: Portfolio und Cash. Im Portfolio findet ihr einen Chart, der die Entwicklung eurer Investitionen anzeigt, und eine Liste an Wertpapieren, die ihr beobachtet. Im Cash-Bereich seht ihr eure verfügbaren Geldreserven und eine Liste an Transaktionen.

Am Bildschirmende sind stets zwei Buttons eingeblendet: Tippt auf den „Überweisen“-Button rechts, um Geld auf euer Trade Republic-Konto einzuzahlen oder Geld von Trade Republic zu einem anderen Konto zu senden. Tippt auf den „Suche“-Button links, um die Wertpapiersuche von Trade Republic zu öffnen.

Die Wertpapiersuche hat Trade Republic gut gelöst. Auf der Startseite findet ihr eine Auswahl von Top Movers, also Wertpapieren mit besonders guter oder besonders schlechter Performance, sowie beliebte Wertpapiere unterschiedlicher Kategorien.

Wenn ihr auf der Suche nach einem bestimmten Produkt seid, könnt ihr natürlich auch einen konkreten Suchbegriff in die Suchleiste eingeben – beispielsweise den Namen eines Wertpapiers, eine ISIN oder eine Kategorie.

Falls ihr die Suche etwas systematischer angehen möchtet, könnt ihr auf das Trichtersymbol unten rechts tippen:

In der erweiterten Suche werden alle verfügbaren Wertpapiere in Kategorien (ETF, Derivate, Anleihen und Crypto) unterteilt angezeigt. Mithilfe von Suchfiltern (Industrien, Länder, Indizes) könnt ihr die Auswahl weiter eingrenzen.

Ihr möchtet die Entwicklung bestimmter Wertpapiere im Blick behalten? Dann könnt ihr sie euren Favoriten hinzufügen. Tippt dafür einfach auf das Produkt eurer Wahl, um dessen Detailseite zu öffnen. Wenn ihr nun oben rechts „Folgen“ auswählt, wird das Wertpapier ab sofort auf der Startseite angezeigt.

Zu den Einstellungen und eurer Kontoübersicht gelangt ihr, indem ihr oben links auf euer Namenskürzel tippt. Hier findet ihr zunächst eine Auflistung eures Gesamtvermögens, gefolgt von euren Kontodaten und den letzten Aktivitäten. Darunter erreicht ihr die Einstellungen und den Support.

In den Einstellungen könnt ihr eure persönlichen Daten ändern und eure Anschrift, E-Mail-Adresse und Telefonnummer bei Bedarf ändern. Unter Steuer > Steuerübersicht könnt ihr zudem einen Freistellungsauftrag hinterlegen. Den benötigt ihr, um den Sparerpauschbetrag auszunutzen und somit auf einen Teil eurer Kapitalerträge keine Steuern zu zahlen.

Dafür müsst ihr nur den Betrag festlegen (aktuell liegt der Freibetrag für Kapitalerträge bei 1.000 € pro Jahr und Person) und angeben, ab oder bis wann er gültig sein soll. Wenn ihr nur über Trade Republic Kapitalerträge erzielt, könnt ihr natürlich die volle Summe angeben – nur, wenn ihr mehrere Depots nutzt oder Festgeldkonto habt, das Zinsen abwirft, könnt ihr euren Sparerpauschbetrag aufteilen.

Auch optisch könnt ihr die Anwendung ein wenig personalisieren. Im Punkt „Ansichtsmodus“ könnt ihr nicht nur zwischen einem hellen und dunklen Theme entscheiden, sondern auch einen Farbmodus auswählen. Farben in Charts können nämlich an das Firmenlogo des jeweiligen Wertpapiers angepasst werden, oder klassisch auf die Performance – also grün für positive Entwicklungen, rot für negative Entwicklungen – hindeuten.

Trade Republic bietet auch eine Webmaske, mit der ihr euer Portfolio im Browser aufrufen und Wertpapiere kaufen könnt. Alle wichtigen Funktionen von Trade Republic lassen sich damit auch auf eurem Laptop oder Desktop-PC nutzen, doch die Anwendung wirkt eher zweckmäßig – so als hätte man die Features der App lieblos auf einen größeren Bildschirm portiert.

Als Trade Republic seiner App 2023 ein großes Update spendierte, hagelte es Kritik: Viele Nutzer beschwerten sich über Verschlimmbesserungen und mangelnde Übersicht. Manche Kritikpunkte – beispielsweise zur farblichen Darstellung der Depotentwicklung – hat Trade Republic beherzigt und seine App dementsprechend angepasst.

Insgesamt finden wir, dass die App anno 2024 einen ziemlich guten Eindruck macht: Am Smartphone sind alle Grundfunktionen logisch verteilt und schnell erreichbar, die Wertpapiersuche funktioniert reibungslos und die wichtigsten Charts und Statistiken sind passend eingebunden. Die Browser-Oberfläche benötigt aber noch etwas Aufmerksamkeit.

Mit Wertpapiersparplänen könnt ihr eure Investitionen automatisieren und damit auch mit kleineren Beträgen, die ihr regelmäßig anlegt, Schritt für Schritt ein Vermögen aufbauen. Natürlich werden solche Sparpläne auch bei Trade Republic unterstützt.

Das Sparplanangebot von Trade Republic ist solide: Ihr könnt mehr als 2.400 ETFs und mehr als 2.600 Aktien besparen, Kryptowährungen sind ebenfalls sparplanfähig. Fonds- oder Zertifikate-Sparpläne, wie sie beispielsweise von comdirect, ING oder 1822direkt angeboten werden, werden bei Trade Republic bisher jedoch nicht unterstützt.

Hier seht ihr, wie sich das Sparplanangebot von Trade Republic im Vergleich zu den anderen, von uns getesteten Depots schlägt:

Ein neuer Sparplan ist in der App in wenigen Schritten angelegt. Erst müsst ihr das Wertpapier, das ihr besparen möchtet, ausfindig machen und dessen Unterseite öffnen. Wenn es sparplanfähig ist, erscheint unten links ein „Sparplan“-Button. Tippt darauf, um mit der Einrichtung eures Sparplans zu beginnen.

Als Nächstes müsst eure Sparrate angeben – bei Trade Republic könnt ihr bereits ab einem Euro pro Ausführung lossparen – und festlegen, wie oft und wann der Sparplan ausgeführt werden soll.

Als Letztes gebt ihr die Zahlungsmethode an. Praktischerweise könnt ihr nicht nur euer Trade Republic-Guthaben nutzen, sondern das Geld auch von einem anderen Konto einziehen. Diese Funktion wird nur von etwa der Hälfte der von uns getesteten Broker unterstützt.

Wenn ihr alle Einstellungen vorgenommen habt, seht ihr noch einmal alle Details zum Sparplan, den ihr einrichten möchtet. Falls alle Angaben korrekt sind, tippt ihr auf „Sparen“. Der Sparplan wird dann zum festgelegten Startdatum zum ersten Mal ausgeführt.

Andere Depots bieten teilweise noch etwas mehr Optionen bei der Sparplan-Einrichtung. Eine Dynamisierung der Sparrate, also eine automatische Erhöhung um einen gewissen Faktor nach einer bestimmten Zeit, ist nicht möglich.

Auch Dividenden – beispielsweise von ausschüttenden ETFs – können nicht automatisch reinvestiert werden. Andere Broker erlauben zudem teils noch etwas längere Intervalle. Manche unterstützen sogar die Möglichkeit, mit nur einem Sparplan mehrere Wertpapiere zu besparen.

Eine Übersicht der Sparplan-Funktionen findet ihr hier:

Was ETFs und Aktien angeht, ist Trade Republic mit seinen Sparplänen stark aufgestellt: Selbst einige etablierte Banken liefern hier weniger sparplanfähige Produkte. Der Neobroker-Konkurrent Scalable Capital ist Trade Republic hier aber noch etwas voraus, weil er nicht nur deutlich mehr Aktiensparpläne unterstützt, sondern auch rund 3.000 Fondssparpläne im Angebot hat, die von Trade Republic leider gar nicht abgedeckt werden.

Wenn ihr auf Fonds- und Zertifikate-Sparpläne verzichten könnt, lässt Trade Republic aber kaum Wünsche offen.

Sparpläne sind aber nicht die einzige Möglichkeit, Investitionen bei Trade Republic zu tätigen: Natürlich könnt ihr Wertpapiere auch manuell per Einmalinvestition kaufen. Hier ist die Auswahl noch etwas umfangreicher: Neben einer größeren Zahl an Aktien könnt ihr auch Optionsscheine und Zertifikate handeln. Fonds gibt es hingegen auch hier nicht.

Hier seht ihr das Handelsangebot von Trade Republic im Vergleich zu anderen Depots:

Zunächst müsst ihr das Wertpapier, in das ihr investieren möchtet, über die Suchfunktion auswählen. Dann tippt ihr auf den „Kaufen“-Button unten rechts, um in die Ordermaske zu gelangen.

Standardmäßig gebt ihr nun die Geldsumme ein, mit der ihr eure Investition tätigen möchtet. Alternativ könnt ihr aber auch unten rechts auf „Betrag“ tippen und „Anteile“ auswählen. Dann könnt ihr angeben, wie viele Anteile des Wertpapiers ihr zum aktuellen Preis erwerben möchtet.

Wenn ihr euch entschieden habt, tippt ihr auf „Weiter“, um in einer Übersichtsseite noch einmal alle Details zur Order einsehen zu können. Wenn alles passt, schließt ihr die Transaktion über den „Kaufen“-Button ab.

Eins müsst ihr bei eurer Order nicht angeben: den Börsenplatz. Während ihr bei anderen Depots und Brokern selbst entscheiden könnt, an welcher Börse die Transaktion durchgeführt werden soll, läuft bei Trade Republic alles über das elektronische Handelssystem LS Exchange.

Weil sich auch LS Exchange in Deutschland an der Referenzbörse Xetra und bei ausländischen Produkten an deren Heimatbörsen orientiert, ergeben sich daraus aber für euch in der Regel keine Nachteile.

Um Überraschungen bei den Kursen zu vermeiden, seid ihr aber etwas sicherer unterwegs, wenn ihr auch während der Handelszeiten kauft – bei deutschen Aktien also zur Xetra-Handelszeit (9 bis 17:30 Uhr), bei US-Aktien während der Öffnungszeiten des NYSE (15:30 Uhr bis 22 Uhr).

Wenn ihr trotzdem lieber mehr Auswahl bei den Handelsplätzen habt, solltet ihr die günstigen Neobroker vielleicht lieber meiden: Die Depot-Angebote von Direkt- und Filialbanken bieten hier deutlich mehr, wie ihr in unserer Vergleichstabelle seht:

Standardmäßig werden Kauf- und Verkaufsorders bei Trade Republic als reguläre Marktorders ausgeführt. Das bedeutet, dass sie vom Zeitpunkt der Order zum nächstbesten Preis gekauft oder verkauft werden.

Vor dem Kauf – im gleichen Menü, in dem ihr zwischen Betrag und Anteil wählt – könnt ihr euch auch aber für einen anderen Ordertyp entscheiden. Zur Auswahl stehen nur zwei:

Erweiterte Ordertypen und Orderzusätze für Profis, mit denen sich Kauf- und Verkaufsorders noch detaillierter automatisieren lassen, werden nicht abgedeckt. Die Profi-Zielgruppe hat Trade Republic aber ohnehin nicht im Fokus – andere Broker bieten hier etwas mehr:

Praktisch: Auch das Geld auf eurem Trade Republic-Verrechnungskonto ist eine Investition. Auf ein Guthaben von bis zu 50.000 € gibt es bei Trade Republic aktuell nämlich Zinsen in Höhe von 4 % – da kann kein anderer Broker aus unserem Test mithalten. Vergesst aber nicht, das Ganze im Cash-Bereich eures Brokers auch zu aktivieren.

Darüber hinaus bekommt ihr bei Trade Republic eine Debitkarte mit 1 % Saveback. Bei berechtigten Kartenzahlungen wird 1 % der Summe – bis zu 15 € monatlich – automatisch in einen Sparplan eurer Wahl investiert.

Wenn ihr unkompliziert in Aktien und ETFs investieren möchtet, hat Trade Republic alles, was ihr benötigt: Die Auswahl an Produkten ist groß, die Kaufmaske simpel. Die 4 % Zinsen für Guthaben auf dem Verrechnungskonto sind ein zusätzlicher Anreiz, den andere Broker nicht bieten.

Im Vergleich zu den Depots größerer Banken sind die Handelsmöglichkeiten aber eingeschränkt. Fonds könnt ihr beispielsweise gar nicht kaufen, der Handelsplatz ist vorgegeben und erweiterte Ordertypen fehlen. Für erfahrene Trader:innen, die sich beim Kauf mehr Optionen wünschen, bietet Trade Republic also womöglich zu wenig.

Trade Republic ist ein Neobroker – und die sind für ihre geringen Kosten bekannt. Daran hat sich auch bis heute nichts geändert, denn Trade Republic ist einer der preislich attraktivsten Broker auf dem Markt.

Starten wir mit der Kontoführung: Die ist bei Trade Republic komplett kostenlos, eine Kartengebühr gibt es auch nicht.

Auch für Sparpläne bezahlt ihr bei Trade Republic keinen Cent. Trade Republic ist damit einer von sechs Brokern aus unserem Test, mit denen ihr Aktien und ETFs komplett kostenlos besparen könnt.

Hier seht ihr die Sparplankosten der Anbieter aus unserem Test bei verschiedenen Sparraten im Vergleich:

Auf eine klassische Orderprovision verzichtet Trade Republic ebenfalls. Komplett kostenlos sind Käufe und Verkäufe aber nicht: Bei jeder Order fällt eine Fremdkostenpauschale von einem Euro an. Damit zählt Trade Republic immer noch zu den günstigsten Brokern auf dem Markt:

Um die Kosten eurer Sparpläne und Wertpapierkäufe müsst ihr euch bei Trade Republic wenig Gedanken machen: Der Neobroker zählt nach wie vor zu den günstigsten Plattformen auf dem deutschen Markt.

Im Support-Bereich von Trade Republic findet ihr eine Auswahl an FAQs, die in Themenbereiche wie „Erste Schritte“, „Kontoverwaltung“ und „Investition und Portfolio“ unterteilt sind.

Die Artikel selbst könnten noch etwas anschaulicher gestaltet werden, beispielsweise mit GIFs oder Screenshots, doch weil sie die wichtigsten Fragen abdecken und die Plattform ohnehin größtenteils selbsterklärend ist, reicht das Gebotene aus.

Was fehlt, sind zusätzliche Inhalte, wie ein Glossar, ein Blog oder Video-Tutorials, denn aktuell ist der Support-Bereich – genau wie der Rest des Trade Republic-Auftritts – etwas leblos.

Direkten Kontakt könnt ihr entweder via E-Mail oder direkt in der App per Nachricht aufnehmen. Dann filtert Trade Republic die einfachen Fälle heraus, indem es zunächst automatisch generierte Antworten verschickt. In unserem Fall beantwortete sie leider nur einen Teil unserer Frage, also mussten wir noch einmal nachhaken. Dann dauerte es fünf Tage, bis sich jemand meldete.

Mit schneller Hilfe solltet ihr bei Trade Republic also nicht rechnen: Die günstigen Kosten „bezahlt“ ihr mit einem langsamen, unpersönlichen Support.

Trade Republic punktet in erster Linie mit guten Konditionen: Sparpläne sind komplett kostenlos, Käufe und Verkäufe kosten nur einen Euro, und 4 % Zinsen aufs Cash-Guthaben gibt es obendrauf. Das macht Trade Republic zu einer attraktiven Wahl, wenn ihr einfach nur schnell, günstig und unkompliziert in ETFs und Aktien (oder auch Anleihen, Kryptowährungen, Optionsscheine und Zertifikate) investieren möchtet.

Für erfahrenere Investor:innen könnte das Gebotene hingegen nicht ausreichen: Fonds werden nicht abgedeckt, der Börsenplatz ist vorgegeben und erweiterte Orderzusätze für Profi-Anlagestrategien gibt es nicht. Wer lieber am Laptop als am Smartphone handelt, wird von der Weboberfläche zudem enttäuscht sein. Auf den Support ist zudem kein Verlass.

Es ist also eine Sache der Erwartungshaltung: Wenn Trade Republic alle Produkte, an denen ihr interessiert seid, abdeckt, gibt es hier nur wenig zu meckern – solange kein ernstes Problem dafür sorgt, dass ihr auf schnelle Hilfe angewiesen seid.

Die Kundenrezensionen zu Trade Republic sind insgesamt nur mittelmäßig. In manchen Portalen überwiegt das Lob, in anderen gibt es ziemlich viele kritische Stimmen. Folgende Punkte sind uns wiederholt aufgefallen:

Wenn ihr eine ähnlich günstige Alternative zu Trade Republic sucht, sind natürlich andere Neobroker eine naheliegende Wahl. Scalable Capital und justTRADE sind nahezu kostenlos.

Wenn ihr ein größeres Handelsangebot möchtet, ohne hohe Preise dafür zu bezahlen, sind möglicherweise die Depots von flatex und 1822direkt interessant.

Weitere Trade Republic-Alternativen findet ihr hier: