In was sollte man investieren? Welche Möglichkeiten es gibt - und wie ihr den ersten Schritt macht

ETFs, Aktien, Gold, Krypto, Immobilien – wer anfängt, sich mit dem Thema Geldanlage zu beschäftigen, steht vor einer großen Auswahl an Möglichkeiten. Dazu kommen widersprüchliche Meinungen, Banken mit Eigeninteressen und Finanz-Influencer, die den nächsten heißen Tipp versprechen.

In diesem Artikel räumen wir mit der Verwirrung auf: Wir zeigen euch, welche Anlageklassen es gibt, welche für Einsteiger:innen wirklich sinnvoll sind und warum die Antwort für die meisten Menschen gar nicht so kompliziert ist. Außerdem erfahrt ihr, wie ihr heute noch euren ersten Investment-Schritt macht.

Aktien, Anleihen, Immobilien, Gold, Krypto – die Auswahl ist groß. Daher lohnt es sich, die verschiedenen Investmentmöglichkeiten zuerst zu verstehen, bevor ihr eine Entscheidung trefft. Denn nicht jede Anlageform passt zu jeder Lebenssituation.

Alle Investments lassen sich in sogenannte Anlageklassen (auch „Assetklassen“ genannt) einteilen. Das sind Gruppen von Investments, die ähnliche Eigenschaften haben, etwa ähnliches Risiko, ähnliche Rendite oder ähnliche Funktionsweise. Hier sind die wichtigsten im Überblick:

Ihr seht, dass die Auswahl sehr groß ist und nicht jede Anlageklasse zu jedem Ziel passt. Im nächsten Kapitel schauen wir deshalb genauer hin.

Für die meisten Menschen, die langfristig Vermögen aufbauen wollen, führt ein Weg an einer Anlageklasse kaum vorbei: Aktien. Und der einfachste, günstigste und risikoärmste Weg, in Aktien zu investieren, sind breit gestreute Aktien-ETFs.

Wer Vermögen aufbauen will, braucht Rendite, und zwar mehr, als die Inflation euer Geld jedes Jahr an Kaufkraft kostet. Das Tagesgeldkonto schafft das kaum. Anleihen schaffen es in vielen Phasen nicht. Wenn man von Immobilien absieht, hat es nur eine Anlageklasse historisch zuverlässig geschafft: Aktien.

Langfristige Daten aus dem UBS Global Investment Returns Yearbook zeigen, dass Aktien über mehr als ein Jahrhundert und in 35 Ländern hinweg höhere reale Renditen erzielt haben als Anleihen und kurzfristige Anlagen, und das über verschiedenste Krisen hinweg.

Ein ETF ist wie ein Korb, der viele Aktien gleichzeitig enthält. Wer z. B. einen ETF auf den MSCI World kauft, investiert mit einem einzigen Produkt in über 1.300 Unternehmen aus mehr als 20 Ländern. Scheitert ein einzelnes Unternehmen, fällt das kaum ins Gewicht.

Wer stattdessen auf Einzelaktien setzt, wettet auf ein einzelnes Unternehmen und kann im schlimmsten Fall einen Großteil seines eingesetzten Kapitals verlieren.

Dazu sind ETFs günstig – auch im Vergleich zu aktiv verwalteten Fonds, die zwar ähnlich aufgebaut sind, aber deutlich höhere Gebühren verlangen. Weil sie keine aktiven Fondsmanager:innen bezahlen müssen, sondern einfach einen Index nachbilden, liegen die jährlichen Kosten oft unter 0,2 %.

Bei aktiv gemanagten Fonds, bei denen ein Fondsmanager versucht, den Markt zu schlagen, sind es oft 1,5 bis 2,5 % – und das unabhängig davon, ob der Fonds gut oder schlecht läuft. Laut der SPIVA-Studie von S&P Global schlagen über 80 % dieser Fonds ihren Vergleichsindex über zehn Jahre ohnehin nicht.

Die Auswahl an ETFs ist groß, doch für den langfristigen Vermögensaufbau sind vor allem breit gestreute Welt-ETFs relevant. Mit einem solchen Welt-ETF könnt ihr unkompliziert breit gestreut in Tausende Unternehmen weltweit investieren. Das ist ein solides Basis-Investment, das ihr später bei Bedarf immer noch um weitere Investments und Anlageklassen ergänzen könnt.

Dafür kommen viele verschiedene ETFs infrage. Die meisten basieren jedoch auf wenigen großen Weltindizes.

Drei dieser Indizes eignen sich besonders gut als Grundlage für ein Weltportfolio:

Hier ist eine Auswahl von ETFs, die diese Indizes abbilden (mehr zur Auswahl später):

Aktien sind Renditetreiber, können aber zwischenzeitlich stark an Wert verlieren. Wenn ihr wisst, dass euch starke Kursschwankungen nachts nicht schlafen lassen, könnt ihr euer Portfolio mit einem Sicherheitsbaustein ergänzen. Kurzlaufende Staatsanleihen hoher Bonität oder Geldmarkt-ETFs schwanken deutlich weniger als Aktien und können in Krisenzeiten stabilisierend wirken.

Deshalb kann es sinnvoll sein, euer Portfolio aus genau diesen zwei Bausteinen aufzubauen: einem Aktien-ETF als Renditebaustein und einem Anleihen-ETF als Sicherheitsbaustein. Wie die Aufteilung aussieht, hängt von eurer persönlichen Risikobereitschaft ab – typische Varianten sind 70/30, also 70 % Aktien-ETFs und 30 % Anleihen-ETFs oder noch risikoaverser mit einer Aufteilung von 50/50.

Eine Rolle spielt dabei auch das Alter. Wer jung ist und noch Jahrzehnte bis zur Rente hat, kann einen höheren Aktienanteil problemlos verkraften, kurzfristige Verluste lassen sich schließlich einfach aussitzen.

Wer dagegen näher an die Auszahlungsphase heranrückt, sollte den Sicherheitsbaustein schrittweise erhöhen. Der Grund: In der Entnahmephase wollt ihr nicht gezwungen sein, Anteile in einem schlechten Marktumfeld zu verkaufen, nur weil ihr das Geld gerade braucht. Ein größerer Anleihenanteil gibt euch hier mehr Spielraum.

Der Preis für mehr Stabilität ist eine langfristig geringere Renditeerwartung. Wer einen langen Anlagehorizont hat und Schwankungen mental durchhält, fährt mit einem reinen Aktien-ETF historisch besser.

Gold gilt seit Jahrhunderten als Wertspeicher und kann in Krisenzeiten stabilisierend wirken. Der entscheidende Nachteil: Gold wirft keine laufenden Erträge ab, also weder Zinsen noch Dividenden.

Als Beimischung im Depot kann Gold aber sinnvoll sein. Denn Goldkurse entwickeln sich oft gegenläufig zu Aktienkursen: Wenn Aktien fallen, steigt Gold häufig. Ein kleiner Anteil Gold kann euer Depot in turbulenten Phasen also etwas abfedern.

Immobilien sind ein klassischer Sachwert, der potenzielle Mieteinnahmen und einen gewissen Schutz vor Inflation bieten kann. Das Problem: Der Einstieg (Eigenkapital) ist teuer, das Kapital ist langfristig gebunden und Verkauf oder Vermietung kosten Zeit und oft auch Nerven.

Wer keine eigene Immobilie kaufen möchte, kann über Immobilien-ETFs oder REITs (Real Estate Investment Trusts) allerdings auch mit kleinen Beträgen in den Immobilienmarkt investieren.

Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum haben in der Vergangenheit enorme Gewinne geliefert, aber auch extreme Verluste. Kursschwankungen von 50 % und mehr innerhalb weniger Monate sind keine Seltenheit. Als Basis für den Vermögensaufbau sind sie deshalb ungeeignet. Als kleine, bewusst gewählte Beimischung für risikofreudige Anleger:innen können Kryptowährungen ihren Platz haben.

Ihr kennt jetzt die wichtigsten Anlageklassen und ‑möglichkeiten. Nun geht es an die Umsetzung: Wie fangt ihr konkret an? Am besten Schritt für Schritt:

Geld, das ihr investiert, solltet ihr in den nächsten Jahren möglichst nicht für andere Dinge brauchen. Bevor ihr mit dem Vermögensaufbau startet, solltet ihr daher einige finanzielle Voraussetzungen erfüllen:

Wenn ihr noch keinen Notgroschen habt, solltet ihr diesen zuerst aufbauen. Ihr müsst aber nicht warten, bis euer Polster vollständig gefüllt ist. Schon mit kleinen Beträgen könnt ihr parallel erste Erfahrungen beim Investieren sammeln und beides Schritt für Schritt aufbauen.

Bevor ihr euren ersten Euro investiert, müsst ihr euch eine wichtige Frage stellen: Wann braucht ihr das Geld wieder?

Was banal klingt, ist einer der wichtigsten Faktoren bei jeder Geldanlage. Denn: Aktien-ETFs können kurzfristig stark schwanken – wer sein Geld in drei Jahren für eine Anzahlung oder eine größere Anschaffung braucht, sollte es nicht in schwankungsanfällige Anlagen stecken. Für solche Ziele ist Tages- oder Festgeld die bessere Wahl.

Wer dagegen einen langen Anlagehorizont von mindestens zehn, besser 15 Jahren hat, kann kurzfristige Kursverluste einfach aussitzen – mehr dazu im Abschnitt „Bleibt dran – auch wenn es unruhig wird“.

Beständigkeit ist das A und O bei langfristigen Investitionen. Ihr solltet also eine monatliche Sparrate wählen, die ihr dauerhaft durchhalten könnt.

Um eure Sparrate zu bestimmen, kann die 50-30-20-Regel helfen. Sie teilt euer Einkommen in Fixkosten, Konsum und Sparen auf und schafft einen klaren Überblick über eure Finanzen. Mit unserer 50-30-20-Vorlage könnt ihr direkt loslegen.

Um ETFs zu kaufen, braucht ihr ein Depot. Ein Depot ist wie ein Konto, nur nicht für Bargeld, sondern für Wertpapiere. Dort werden eure Anlageprodukte – also beispielsweise eure ETFs – verwahrt. Die Eröffnung geht heute in den meisten Fällen vollständig digital. Ihr braucht nur einen gültigen Ausweis und eine Bankverbindung.

Einen ausführlichen Vergleich der besten Broker in Deutschland findet ihr in unserem Depot-Vergleich:

Wenn ihr euer Depot eröffnet habt, könnt ihr euren ersten ETF kaufen. Wie oben beschrieben, ist ein breit gestreuter Welt-ETF für die meisten Anleger:innen ein sinnvolles Basis-Investment. Wenn ihr mit einem einzigen ETF möglichst die ganze Welt abdecken möchtet, sind FTSE All-World oder MSCI ACWI besser geeignet als MSCI World, weil sie zusätzlich auch Schwellenländer enthalten.

Die einzelnen ETFs auf diese Indizes unterscheiden sich meist nur in Details. Bei der Auswahl könnt ihr Faktoren wie die Kosten (TER), das Fondsvolumen und die Art der Ertragsverwendung (thesaurierend vs. ausschüttend) berücksichtigen.

Mehr zur ETF-Auswahl lest ihr hier:

Ein Sparplan ist der einfachste Weg, langfristig und stressfrei zu investieren. Dabei legt ihr einmal fest, wie viel Geld jeden Monat in euren ETF fließen soll, und der Rest läuft automatisch.

Der Sparplan funktioniert also wie ein Dauerauftrag fürs Investieren. Ihr könnt ihn jederzeit anpassen, pausieren oder löschen, ohne Kosten und ohne Vertragsbindung.

Wenn euer Sparplan eingerichtet ist, gibt es nicht mehr viel zu tun. Ganz im Gegenteil: Allzu aktives Eingreifen kann euch langfristig viel Geld kosten.

Denn: An den Börsen gehören Schwankungen zum Alltag, und Kurskorrekturen von 10, 20 oder sogar 30 % sind nichts Ungewöhnliches. In den meisten Fällen ist die beste Reaktion, nichts zu tun und einfach weiter stur euren Sparplan zu besparen.

Das zeigt auch das Renditedreieck des MSCI World. Es veranschaulicht, wie stark die Haltedauer den Anlageerfolg beeinflusst. Wer mindestens 15 Jahre investiert blieb, hat in der Vergangenheit unabhängig vom Einstiegszeitpunkt keinen Verlust erzielt.

Eines der größten Risiken bei eurem Vermögensaufbau seid ihr also selbst – genauer gesagt: eure Emotionen in Krisenzeiten. Ein automatischer Sparplan hilft dabei, diszipliniert zu bleiben, weil er keine menschliche Entscheidung mehr erfordert.

Es gibt viele Möglichkeiten, Geld anzulegen: Aktien, Immobilien, Gold, Anleihen oder Kryptowährungen. Für die meisten Menschen, die gerade erst mit dem Investieren beginnen und langfristig Vermögen aufbauen möchten, ist ein breit gestreuter Aktien-ETF der sinnvollste Einstieg. Damit könnt ihr mit nur einem Investment an der Entwicklung Tausender Unternehmen weltweit teilhaben.

Bevor ihr investiert, solltet ihr teure Schulden abbauen und einen Notgroschen aufbauen. Am einfachsten funktioniert der Vermögensaufbau mit einem ETF-Sparplan, der regelmäßig und automatisch für euch investiert. Wenn ihr konsequent investiert und eure Strategie langfristig beibehaltet, habt ihr bereits die wichtigsten Voraussetzungen für erfolgreichen Vermögensaufbau geschaffen.