iShares-ETFs: Wie gut sind die ETFs des Marktführers?

Wenn ihr nach einem passenden ETF sucht, werdet ihr rasch auf den Namen iShares stoßen. Dahinter verbirgt sich der größte ETF-Anbieter in Europa, der allein in Deutschland Hunderte von ETFs anbietet.

Doch ist das Unternehmen wirklich seriös – und wie gut sind die ETFs von iShares? Wir verraten, was ihr über den Anbieter wissen müsst, und vergleichen die Performance, Kosten und andere Merkmale von iShares-ETFs.

iShares ist ein Tochterunternehmen des US-Giganten BlackRock, des größten Vermögensverwalters der Welt. Während Blackrock auch aktive Fonds herausgibt, konzentriert sich iShares jedoch ganz auf Indexfonds und ETFs.

Insgesamt verwaltet iShares weltweit 3,3 Billionen US-Dollar in ETFs. Das ist fast viermal so viel wie die jährliche Wirtschaftsleistung der Schweiz. 43 Millionen Anleger:innen vertrauen dem Finanzunternehmen ihr Geld an.

In Europa ist iShares der mit Abstand größte ETF-Anbieter, gefolgt von Amundi und der Deutsche Bank-Tochter Xtrackers:

Was die grundlegende Struktur angeht, unterscheiden sich iShares-ETFs kaum von anderen ETFs. Generell fallen die meisten ETFs – auch iShares-ETFs – nämlich unter die UCITS-Anlegerschutzrichtlinie. Ob das bei einem ETF der Fall ist, erkennt ihr bereits am Kürzel UCITS im Namen.

Diese EU-Regeln schreiben den ETF-Anbietern genau vor, welche Wertpapiere in ETFs enthalten und wie hoch sie gewichtet sein dürfen. iShares und Co. können also keine Schrottpapiere kaufen, einen ETF hochverschulden oder andere riskante Geschäfte mit eurem Geld tätigen.

Die ETFs von allen Anbietern erfüllen also grundsätzliche Sicherheitsstandards und sind in diesem Sinn „gleich gut“. Dennoch gibt es einige Unterschiede zwischen den Anbietern, auf die wir gleich näher eingehen.

iShares hat mehr als 1.400 ETFs im Angebot. In Deutschland sind aber nicht alle davon verfügbar. Hier seht ihr eine Auswahl der iShares-ETFs, in die ihr auch in Deutschland investieren könnt – absteigend sortiert nach ihrer Größe:

Im Gegensatz zu Anbietern wie Vanguard oder VanEck, die sich auf bestimmte ETF-Typen beschränken, führt iShares alle Arten von ETFs in seiner Produktpalette:

Die Unterschiede zwischen den ETF-Anbietern liegen oft im Detail. Deshalb haben wir uns die ETFs von iShares einmal genauer angeschaut – und mit denen von anderen Anbietern in puncto Kosten und der Häufigkeit von Schließungen und Fusionen verglichen.

Die Kostenquoten (TER) fallen bei iShares-ETFs sehr unterschiedlich aus. Während iShares den günstigsten ETF auf den britischen Leitindex FTSE 100 anbietet, handelt es sich beim iShares Core DAX und dem iShares Nasdaq 100 um die teuersten Optionen für ihre jeweiligen Indizes.

Auch die MSCI World-ETFs von iShares sind eher teuer: Der iShares Core MSCI World befindet sich mit 0,2 % im erhöhten mittleren Bereich, während der iShares MSCI World mit einer TER von 0,5 % am meisten kostet.

In der folgenden Tabelle haben wir die Kosten sieben beliebter iShares-ETFs mit den Kosten bei anderen Anbietern verglichen:

Mehr Infos zu den ETFs findet ihr hier:

Laut dem Fondsanalyseunternehmen Morningstar experimentiert iShares gerne mit neuen ETFs. Wenn nur wenige Anleger:innen Interesse zeigen, schließt iShares den Fonds zeitnah.

Zwischen 2005 und 2020 hat das Unternehmen demnach 104 Fonds liquidiert – im Schnitt 6,5 pro Jahr. Meist verwalteten diese Fonds in den zwölf Monaten vor ihrer Schließung nur wenige Millionen Euro und waren oft jünger als vier Jahre.

Hier seht ihr die Ergebnisse von Morningstar im Detail:

Der Fondsanalyst Ali Masarwah hat in einer Analyse untersucht, wie iShares-ETFs in den zehn Jahren von April 2014 bis März 2024 im Vergleich zu anderen aktiven Fonds und ETFs abgeschnitten haben. Demnach liegt iShares im oberen Mittelfeld im Vergleich zu anderen ETF-Anbietern.

Mehr zur Analyse von Masarwah findet ihr in unserem ETF-Anbieter-Vergleich:

Ob sich ein iShares-ETF lohnt, hängt vom ETF-Angebot auf den jeweiligen Index ab. Grundsätzlich gibt es bei der ETF-Auswahl wichtigere Kriterien als den Anbieter. Allen voran natürlich der zugrunde liegende Index – aber auch Faktoren wie TER, Fondsgröße und Handelsspanne spielen eine Rolle.

Wenn ihr mehrere ETFs auf denselben Index in der Endauswahl habt, könnt ihr natürlich auch den ETF-Anbieter berücksichtigen. iShares wäre dann eine akzeptable Wahl, weil der Anbieter einige Vorteile hat:

iShares kann daher als verlässlicher und seriöser Anbieter gelten. Allerdings liegen die Kosten für die beliebten iShares-ETFs oft im mittleren bis oberen Bereich. Es lohnt sich also, auch die ETFs der Konkurrenz im Blick zu behalten.

iShares ist Europas größter ETF-Anbieter. Er gehört zu BlackRock, dem weltweit größten Vermögensverwalter. Mit Hunderten in Deutschland verfügbaren ETFs – von Aktien über Anleihen bis hin zu Rohstoffen und Multi-Asset-Lösungen – bietet iShares eine breite Auswahl an ETFs, die bei Anleger:innen beliebt sind: Fünf der zehn größten Aktien-ETFs in Europa stammen von iShares.

Als etablierter und finanzstarker Anbieter ist iShares eine verlässliche Wahl, weil eine Konzernübernahme, Insolvenz oder ein steuerlich nachteiliger Verkauf der ETF-Sparte unwahrscheinlich sind. Zudem schneiden iShares-ETFs in Performance-Analysen gut ab.

Dennoch solltet ihr bei der ETF-Auswahl immer auf zentrale Merkmale wie die Kosten oder das Fondsvolumen achten, um eine fundierte Entscheidung zu treffen.